美國當(dāng)?shù)貢r間9月26日上午10時,,隨著中國銀行牽頭的40億美元銀團(tuán)貸款按時交割,,標(biāo)志著備受關(guān)注的中國企業(yè)在美最大并購案——雙匯國際控股有限公司(以下簡稱雙匯)并購美國史密斯菲爾德食品公司(以下簡稱史密斯菲爾德)項(xiàng)目完美謝幕,,隨后雙匯與史密斯菲爾德正式簽署并購交易生效協(xié)議,。 自今年5月29日雙匯和史密斯菲爾德達(dá)成并購協(xié)議,,雙匯將以每股34美元的價格收購后者已發(fā)行的全部股份,股權(quán)價值加債務(wù)價值總值約71億美元,。一石激起千層浪,,收購事件不僅在國內(nèi)引起軒然大波,同時也強(qiáng)烈震蕩著美國各方神經(jīng),。 雖然收購雙方誠意十足,,但事情發(fā)展并不順利,從美國民眾擔(dān)憂到國會議員質(zhì)疑,,從美國外國投資委員會將審查時間突然延長到收購案遭到史密斯菲爾德大股東反對,,整個過程可謂一波三折。 突出審查重圍 雙匯海外收購案要想順利完成,,通過美方監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審查是先決條件之一,。在收購消息宣布后,美國外國投資委員會也開始介入調(diào)查,。 該委員會是美國財政部牽頭成立的跨部門機(jī)構(gòu),,涵蓋美國司法部、國土安全部,、國防部等部門,,負(fù)責(zé)審查外國企業(yè)在美國的收購行為是否會損害國家安全,在過去的四年里至少否決了三起與中國公司相關(guān)的收購案,。 史密斯菲爾德將被中國公司收購的消息讓不少美國民眾感到“驚訝”,、“困惑”。也由此引發(fā)了他們對收購后會出現(xiàn)食品質(zhì)量問題和就業(yè)機(jī)會流失的擔(dān)憂,。更有甚者擔(dān)心在向中國增加出口后美國的豬肉價格會猛漲,。 但在美國官方人士看來,這起收購則有可能危及國家安全,。據(jù)報道,,愛荷華州的共和黨參議員葛拉斯立表示,讓中國食品公司控制美國主要的肉品供應(yīng)商,,著實(shí)令人有一點(diǎn)擔(dān)心,。葛拉斯立要求聯(lián)邦政府審查這筆交易,包括任何中國政府可能介入雙匯集團(tuán)的情況,。 對此,,史密斯菲爾德公關(guān)部負(fù)責(zé)人對記者表示,“我們預(yù)計這筆交易不會引發(fā)任何有關(guān)國家安全的擔(dān)憂,�,!痹�7月10日美國參議院農(nóng)業(yè)、營養(yǎng)和林業(yè)委員會舉行的聽證會上,,史密斯菲爾德首席執(zhí)行官拉里•波普更是力陳這一收購中美方在出口,、就業(yè)知識產(chǎn)權(quán)方面的的諸多利益,,回應(yīng)質(zhì)詢,從而促使收購案順利通過聽證會審查,。 在調(diào)查期間,雙匯收購案同樣受到來自各方的阻力,,7月初,,美國密蘇里州州長尼克松否決了關(guān)于允許外國人購買農(nóng)田的9號議案。造成雙匯收購案的法律障礙,。 隨后,,包括密蘇里農(nóng)場危機(jī)處理中心、食品及飲水監(jiān)視機(jī)構(gòu)以及內(nèi)布拉斯加州農(nóng)民聯(lián)盟等17個民間團(tuán)體聯(lián)名寫信給美國外國投資委員會,,要求其否決該收購案,。這些團(tuán)體包括密蘇里農(nóng)場危機(jī)處理中心、食品及飲水監(jiān)視機(jī)構(gòu)以及內(nèi)布拉斯加州農(nóng)民聯(lián)盟,,他們表示收購案會損害美國當(dāng)?shù)厥称钒踩�,,造成�?jīng)濟(jì)損失并威脅國家安全。 雖然麻煩不斷,,但仍然有好消息傳來,。美國時間7月12日早晨,史密斯菲爾德發(fā)布公告稱,,完成上述收購所需經(jīng)過的“哈特-斯科特-羅迪諾(HSR)反壟斷改進(jìn)法案”等待期已經(jīng)結(jié)束,。根據(jù)法律規(guī)定,該收購案可以被視為通過調(diào)查,。 雖然順利通過了反壟斷調(diào)查,,但美國外國投資委員會顯然對收購持謹(jǐn)慎態(tài)度,7月下旬,,委員會突然將審查期延長45天,。據(jù)稱,�,?松�•弗洛里奧立法為其對潛在威脅國家安全的收購審查延期提供了法律依據(jù),。 正所謂好事多磨,在經(jīng)歷了第二階段審查后,,9月6日,,史密斯菲爾德食品公司宣布,雙匯收購交易獲得美國聯(lián)邦政府的批準(zhǔn),。而此前收購案也已獲得烏克蘭政府許可,。據(jù)此,本次收購已通過了所有監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批,。 大股東曾強(qiáng)烈反對 在本次收購進(jìn)程中,,不僅要面對外部的巨大壓力,,來自史密斯菲爾德股東的挑戰(zhàn)同樣不容小覷。 收購事件宣布后,,史密斯菲爾德各大股東的反應(yīng)也表現(xiàn)不一,,6月4日,早前曾提出要分拆豬商史密斯菲爾德的康地谷物公司突然轉(zhuǎn)變態(tài)度,,力挺雙匯的收購,。 康地谷物公司稱,在收購?fù)瓿珊髮⑼顺鰧υ撠i商的持股,。資料顯示,,該公司對史密斯菲爾德持股為5.8%,僅次于私募基金黑石的持股量,,為史密斯菲爾德第二大股東,。 這一最新表態(tài)和它早前的決定截然不同,康地谷物公司在3月時要求史密斯菲爾德將公司分拆以釋放股東價值,。 無巧不成書,,在雙匯收購消息發(fā)布不久,史密斯菲爾德的一個主要基金投資者Starboard希望放棄對雙匯出售協(xié)議,,而是將公司一分為三,。這也成為今年以來史密斯菲爾德第二次被大股東要求進(jìn)行分拆。 據(jù)了解,,Starboard目前持有史密斯菲爾德5.7%的股權(quán),,為公司大股東之一。其希望公司將業(yè)務(wù)分拆為美國豬肉加工,、生豬養(yǎng)殖以及鮮肉和包裝肉的國際銷售,,然后再行出售,其每股價值將達(dá)到44-55美元,,遠(yuǎn)高于雙匯提出的每股34美元,。 6月17日,史密斯菲爾德發(fā)布聲明稱,,公司已經(jīng)收到大股東Starboard要求放棄出售,、轉(zhuǎn)而對公司分拆的公開信。但史密斯菲爾德董事會認(rèn)為,,與雙匯的合并最符合公司及股東利益,,并重申建議股東通過與雙匯的合并案。 Starboard顯然并不甘心,,有外媒援引知情人的話稱,,Starboard已經(jīng)聘請兩家并購咨詢公司幫助其為史密斯菲爾德股東達(dá)成更好的交易,它們的任務(wù)是為史密斯菲爾德分拆成的三部分業(yè)務(wù)尋找買家,。 與此同時,,史密斯菲爾德宣布,,雙匯整體收購案法定等待其他潛在投資者報價的時效已過,又指出這次出售已得到墨西哥與波蘭的反壟斷批準(zhǔn),。 收購的另一個主角雙匯為了能順利籌齊資金,,于8月30日宣布已與由8家國際及本地銀行組成的銀團(tuán)簽署了一筆40億美元的銀團(tuán)貸款協(xié)議,該筆款項(xiàng)將用于收購,,收購進(jìn)程進(jìn)一步加速,。 9月3日,Starboard表示,,其已收到來自第三方有意收購史密斯菲爾德各部分資產(chǎn)的書面表示,,這些交易的整體價值高于雙匯提出的每股34美元的交易,。并因此嘗試迫使史密斯菲爾德推遲即將在9月24日舉行的特別股東會議,,但史密斯菲爾德董事會只允許在股東批準(zhǔn)該交易前尋找替代交易,而Starboard的計劃是獲得更多的時間來尋找不同的買家,。 隨著收購交易被美國外國投資委員會審查批準(zhǔn),,史密斯菲爾德食品公司股東特別大會召開日期也逐漸臨近,Starboard的反對也越來越顯得蒼白無力,,其于9月20日被迫表示,,已經(jīng)放棄了阻止雙匯收購史密斯菲爾德的計劃,至此,,有關(guān)雙匯收購交易的最后一個威脅也宣告終止,。 在9月24日舉行的史密斯菲爾德特別股東大會上雙匯收購案毫無意外地闖關(guān)成功,參與投票的股東中超過96%投了贊成票,。史密斯菲爾德當(dāng)天發(fā)表聲明說,,投贊成票的股東股份占公司流通普通股總股份的76%。 美國當(dāng)?shù)貢r間9月26日上午10時,,由中國銀行牽頭的40億美元銀團(tuán)貸款按時交割,,標(biāo)志著雙匯并購案最重要的融資環(huán)節(jié)順利完成,隨后雙匯與史密斯菲爾德正式簽署并購交易生效協(xié)議,。 根據(jù)收購協(xié)議,,雙匯國際將從史密斯菲爾德的股東手中購得全部股份,收購結(jié)束后史密斯菲爾德的普通股將不再公開交易,,史密斯菲爾德將作為雙匯的全資子公司運(yùn)營,,但依然保留史密斯菲爾德這個品牌。 更多資訊請關(guān)注銷售與市場微信公眾號。 責(zé)任編輯: 趙艷麗 責(zé)任校對: 肖亞超 審核:徐昊晨 免責(zé)聲明:本網(wǎng)部分文章來源于第三方平臺,,不代表本網(wǎng)觀點(diǎn),,如有侵權(quán)請聯(lián)系我們刪除,! |
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