延伸思考

盒馬 NB，將是未來主流的折扣超市模型,。

折扣業(yè)態(tài),，正成為全球趨勢

折扣超市在中國其實不是什么新生事物。

2003年,，西班牙零售巨頭迪亞天天進入中國,，通過折扣店的形式在上海和北京開店，主要為周邊消費者提供日常的家庭消費,，價格上比周邊超市便宜15%左右,，到2018年經(jīng)過10多年的經(jīng)營，門店數(shù)突破300家,，但最終將100%股權(quán)賣給了蘇寧,。

2004年，上海農(nóng)工商超市集團創(chuàng)立了伍緣折扣超市,，主要銷售生鮮,、糧油、休閑食品,、水飲,、日化和香煙等，推出5元均價專區(qū),，概念源于日本的百元店經(jīng)營模式,，價格比大賣場低10%。

但在今天,，迪亞天天和伍緣折扣超市在上海街頭基本消失了,。

德國 ALDI（奧樂齊）前高管 Philipp Spangenberg在土耳其復(fù)制了一個本地版的 ALDI，最后被 ALDI收購,。后來,，他到中國準(zhǔn)備再復(fù)制一個 ALDI，于2016年10月在上海開出了中國第一家硬折扣社區(qū)連鎖店比宜德,，門店面積大約200—300平方米,， SKU（最小存貨單位）數(shù)目在600左右，價格比傳統(tǒng)超市低30%左右,。初期,，比宜德開一家賺一家，但是融資后急于擴張,，希望以規(guī)模換效益,，后來換高層,、換供應(yīng)商、換品,，加之選址失當(dāng)?shù)榷嘀匾蛩兀?年后宣告破產(chǎn),。

盒馬前總經(jīng)理侯毅曾在一期訪談節(jié)目中就比宜德的失敗提出了自己的觀點：“比宜德的運營效率和運營成本管控是盒馬的老師,，我曾經(jīng)帶團隊去學(xué)習(xí)過,，其在國內(nèi)是一流的。但是今天中國的零售環(huán)境很復(fù)雜,，標(biāo)品競爭很殘酷,，不是說你的價格比其他超市便宜多少就行了，你同時還需要跟淘寶,、拼多多這些電商,，美團買菜這些 O2O（線上到線下）平臺去比價。這些平臺電商的商家運營成本更低,，標(biāo)品你根本比不過,。在一座電商發(fā)達或者隨著電商占比逐步提高的城市，這種照搬 ALDI在20世紀(jì)90年代的模型,，在今天已經(jīng)不能適應(yīng)中國市場了,。在它們7年的發(fā)展過程中，沒有開發(fā)好生鮮,、烘焙,、冷鏈等這些電商沒有優(yōu)勢的高頻剛需產(chǎn)品，是它們失敗的核心原因,�,！�

侯毅的觀點在盒馬 NB（Neighbor Business）折扣超市中得到了體現(xiàn)，目前盒馬 NB也是盒馬眾多業(yè)態(tài)中發(fā)展得最好的一種,。盒馬 NB在商品布局上,，跟當(dāng)前的德國 ALDI很像。ALDI門店面積基本上在800平方米左右,，以生鮮,、水果、烘焙,、冷凍冷藏品為主,，圍繞一日三餐場景；在品牌選擇上,，一般為品類頭部品牌核心 SKU以及自有品牌,；平均100家左右的門店配置一個供應(yīng)鏈，采取直營模式,。2023年,，ALDI全球門店1萬多家,，年銷售額9000多億元。

德國的另外一家硬折扣連鎖企業(yè) LIDL（歷德）,，當(dāng)前的銷售規(guī)模已經(jīng)超越了 ALDI,。波蘭的小瓢蟲、土耳其的 BIM,，這幾十年也都發(fā)展得很好,。在西班牙、俄羅斯等歐洲國家,，也有很多發(fā)展不錯的硬折扣連鎖超市,。亞洲的日本和韓國的硬折扣也在興起。

可以說,，從全球范圍來看,，這一業(yè)態(tài)是趨勢。

我相信在中國也大有機會,。但是中國各區(qū)域發(fā)展得不平衡,，從一線城市到五、六線城市消費者的消費習(xí)慣和對品牌的認(rèn)知以及支付能力也都存在差異,，同時中國有著全球最為發(fā)達的電商,，而電商的低價是折扣超市沒法做到的，所以還要考慮線上銷售等問題,。

基于以上現(xiàn)實,，照搬德國模式肯定不適應(yīng)中國市場。2019年7月,，ALDI來到中國,，幾乎完全改變了德國原有的模型，在上海開出了精品折扣超市,。其幾十年不投本土廣告的習(xí)慣也被擯棄,，上海的分眾電梯廣告經(jīng)常能看到 ALDI的身影，其還針對中國市場開展了線上銷售等,。ALDI在上海的坪效應(yīng)該是上海零售企業(yè)的頭部了,，但是面對高額的租金成本，想實現(xiàn)全面贏利依然還有一段路要走,。畢竟,，上海的模型對于一、二線城市來說也許適用,，但是對于三線及以下城市就未必了,。顯然，ALDI還需要繼續(xù)打造新的模型或者做時間的朋友,，拉長時間線,，等三線及以下城市的消費習(xí)慣逐步改變,，之后再行布局。

中國線下零售市場分析

區(qū)域分析

沿海發(fā)達地區(qū)從消費習(xí)慣來說,，網(wǎng)購比例高,，消費者對新生事物接受快，支付能力較強,，因此零售變化也走在全國前沿,。比如從零食連鎖來看，浙江的老婆大人,、福建的糖巢都經(jīng)營了很多年,，它們門店的進口品牌和網(wǎng)紅食品品牌都比較多,，上新速度遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)超市,，在當(dāng)?shù)囟际侵�名的連鎖品牌，也深受當(dāng)?shù)叵�費者喜歡,。這種企業(yè)的經(jīng)營思維很大程度上看齊了日本,，拉長周期來規(guī)劃自己的經(jīng)營和發(fā)展，不尋求資本的助力,。在產(chǎn)品選擇上,，更關(guān)注品質(zhì)和品牌。

中部地區(qū)電商的占比相對會低一點,，電商對線下零售的影響會弱一點,。基于這種情況,，很多地級市和縣城的連鎖超市生意會比沿海好一點,。但是中部地區(qū)由于地緣優(yōu)勢，有很多大型的食品批發(fā)市場,，例如湖南高橋,、鄭州百榮等，這些批發(fā)市場為新的零售企業(yè)在供應(yīng)鏈端提供豐富的商品和有競爭力的價格,，因此這幾年的零食連鎖和折扣超市基本是從中部起盤,，比如零食連鎖中的零食很忙、零食優(yōu)選,、愛零食,、趙一鳴，折扣超市的樂爾樂,、巡物社,、折扣牛、多樂囤等,。這些新零售渠道的快速發(fā)展也在推動傳統(tǒng)超市的轉(zhuǎn)型,，最明顯的就是河南胖東來,、大張，河北的信譽樓等,。

西北,、東北和西南（西藏和新疆部分城市除外）的購買力相對較弱，傳統(tǒng)零售渠道的價格普遍高于中原和沿海,。由于物流成本太高,，加之發(fā)貨時間長，因此電商消費很弱,，這些區(qū)域的傳統(tǒng)超市生意普遍好于其他區(qū)域,，受電商的沖擊比較小。在外部市場沖擊不夠的情況下,，本地超市,、便利店和流通渠道變革的動力不足，例如東三省的新天地,，山西的唐久,、金虎等。而那些快速跟上市場變化,、調(diào)整經(jīng)營模式的連鎖超市,，如東北的比優(yōu)特就獲得了快速發(fā)展，享受了變革帶來的紅利,。從這兩個方面來看,，這些區(qū)域適合零食和折扣連鎖拓展，不利的因素是城市分散,，人口較少,。

城市維度分析

按照商業(yè)資源的集聚度、城市樞紐性,、城市人活躍度,、新經(jīng)濟競爭力和未來可塑性五大維度，對全國337座地級及以上城市進行評估：一線城市4個（北上廣深）,，新一線城市15個,，二線城市30個，三線城市70個,，四線城市90個,，五線城市128個。還有1886個縣和394個縣級市,。

對于線下零售來說,，線下與線上的銷售占比，五線城市大于四線城市,，四線城市大于三線城市,，一線城市最低,。線下銷售占比最高的是鄉(xiāng)鎮(zhèn)，其次是縣級城市,。

基于此,，每次我走訪市場都發(fā)現(xiàn)縣城的大超市不管是周末還是平時，生意都很紅火,，而地級市就會差一點,，到了省會城市只有周末人氣旺一點，平時超市里很少看到消費者,。對此,，可以通過永輝、沃爾瑪和大潤發(fā)的門店銷售數(shù)據(jù)來印證,。不過東北,、西北和西南偏遠(yuǎn)地區(qū)的省會城市不一樣，因為電商的問題,，消費者線下消費的比例會比其他區(qū)域高,。

當(dāng)前中國本土折扣超市發(fā)展形態(tài)

當(dāng)前中國本土折扣超市存在4種形態(tài)：

1.以盒馬 N B為代表的大型折扣超市

面積800平方米左右，典型的德國 ALDI模型,，以生鮮水果、烘焙,、熟食,、冷凍冷藏這些電商沒有優(yōu)勢但又是消費者剛需和高頻的產(chǎn)品為主，結(jié)合食品類頭部品牌的暢銷 SKU和網(wǎng)紅爆品以及部分日化家清,。品牌選擇品類頭部品牌和自有品牌,。截至2024年6月15日，盒馬 NB在上海崇明島堡鎮(zhèn)開出了第110家店,，這是盒馬 NB首家加盟店,，意味著盒馬 NB開始擴張。

按照盒馬內(nèi)部規(guī)劃,，未來2—3年內(nèi),，盒馬 NB將在盒馬鮮生已經(jīng)進駐的19座城市中開設(shè)800—1000家門店，緊接著就是在這19座城市及�,。▍^(qū),、市）的周邊城市拓展門店，同時大范圍開放加盟,。未來10年內(nèi),，盒馬 NB計劃在全國鋪設(shè)1萬家門店，實現(xiàn)城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)的全面覆蓋,。對于偏遠(yuǎn)省份,，盒馬 NB或?qū)⒁哉心紖^(qū)域總代理的方式擴張,。

2.以 A L D I為代表的精品折扣超市

以進口商品和自選商品為主，定位偏向于精選進口食品超市,。這跟其在德國最初的定位完全不同,，在德國，ALDI是以“窮人店”起家的,。截至2024年6月21日,，ALDI在上海開出了57家門店，進口食品和酒是其特色,，另外店里有簡餐,、乳品、烘焙,、健康輕食以及時令鮮果蔬菜,、日化等。它主要聚焦于日常生活的高頻消費必需品,，銷售核心場景在社區(qū),，受眾群體就是社區(qū)之中的家庭消費人群。

在商品選擇上,，ALDI有三條準(zhǔn)則：銷量,、平衡商品貢獻率和質(zhì)量。商品只有銷量超過一定標(biāo)準(zhǔn)才能在 ALDI中繼續(xù)銷售,，而商品貢獻率的計算公式是：商品貢獻率=周轉(zhuǎn)率×毛利率,。在多數(shù)商品分類上，ALDI都只提供一個品牌,，選擇一家廠商進行合作定制（專賣）,。對消費者來說，這是商家為其進行商品精選,，幫助消費者節(jié)省挑選時間,。對商家來說，單個工廠供應(yīng)整個品類,，大單品規(guī)模更容易成本取勝,。

從目前 ALDI的經(jīng)營模式來看，其更適合在新一線城市和部分一線城市開店,，但在二到五線城市開店還不是很適合,。

3.以條馬、多樂囤,、京小盒,、誼品批發(fā)為代表的20世紀(jì)90年代 A L D I模型

SKU數(shù)量在800個左右，聚焦一線品牌的核心單品，包括食品和日化,。增加了冷凍和冷藏,，部分品牌折扣店增加水果、蔬菜和生鮮,。標(biāo)品加價率在20%左右,，零售價格相比一般超市低30%。

這種折扣店適合開在電商相對不發(fā)達的城市,，二到五線城市尤其合適,，不過紅利期不長。隨著零食店的密集開店,，以及傳統(tǒng)超市在供應(yīng)鏈,、選品和定價模式方面的調(diào)整，這類折扣店的競爭力會變?nèi)�,。此外,，以拼多多為代表的電商，對這些城市的滲透也在逐步加強,，標(biāo)品會逐漸失去價格優(yōu)勢,。這種模型如果不自我迭代和升級，應(yīng)該不會有很強的生命力,，不過短期是可以做到贏利的,。

4.以好特賣、奧特樂和嗨特購為代表的非社區(qū)型折扣超市

這些折扣超市以40歲以下的都市白領(lǐng)為目標(biāo)人群,，主要開在新一線及一,、二線城市的商場內(nèi)，當(dāng)前以美妝日化,、休閑零食為主，也包含酒水飲料調(diào)味料以及寵物食品,。在品牌上以進口品牌和網(wǎng)紅品牌為主,，國內(nèi)一線品牌相對較少，寬品類窄品牌,。

這些門店品類很全,，但每個品類可能只有一款產(chǎn)品，是極致的單品選品運營邏輯,。對于產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率和毛利率達不到要求的商品會及時下架,，因此這種店新品上架率高，這也很符合年輕人喜新厭舊的消費習(xí)慣,，對他們來說,，逛這種折扣店永遠(yuǎn)會有新鮮感，有些商品說不定下次進店時就沒了,，所以遇到喜歡的就會及時購買,。不過這些目標(biāo)消費人群很多都是拼多多和小紅書的用戶,，通過拼多多查價格，看是否便宜,；通過小紅書查評價,，看新品口碑。服務(wù)這些用戶時,，在供應(yīng)鏈建設(shè)和品牌定制方面需要重點關(guān)注,，這類門店通常會重點跟品類知名品牌和網(wǎng)紅品牌做定制款，這樣不僅可以保證產(chǎn)品的獨特性,，也不會破壞品牌原有渠道的價格體系,，給消費者提供更好的性價比體驗。目前,，這類門店的品牌力還很弱,，自有品牌還不是其主力方向，不過隨著品牌力的提升,，自有品牌的占比也會提升,。

好特賣和嗨特購是以尾貨起家的，不過目前尾貨的占比在逐步下降,，品牌定制是它們當(dāng)前的發(fā)展方向,。

中國折扣超市的發(fā)展方向

中國各區(qū)域發(fā)展不平衡，消費者的支付能力,、購買習(xí)慣和產(chǎn)品偏好差別很大,，所以線下零售也會是多元發(fā)展，不可能是一兩種形式就能全面滿足的,。但是消費者對于質(zhì)價比的需求是一致的,，希望好貨便宜。這就要求所有的零售企業(yè)都要降低運營成本,，提升運營效率,，為消費者選擇他們滿意的優(yōu)質(zhì)商品，同時價格也要有競爭力,。

線下折扣超市的發(fā)展繞不過電商這道坎,。從長遠(yuǎn)來看，主打標(biāo)品低價是沒有競爭力的,，需要選擇電商沒有優(yōu)勢且屬于剛需高頻的品類,，例如烘焙、熟食,、生鮮水果等這些線下高毛利品類,。這些品類在線下超市品質(zhì)更新鮮，價格也更有優(yōu)勢，既能引流又有很高的轉(zhuǎn)化,，這是未來線下折扣超市要重點發(fā)展的品類,。

對于自有品牌來說，其實需要長期規(guī)劃,。當(dāng)前,，盒馬 NB自有品牌的商品銷售還沒有達到公司設(shè)定的目標(biāo)。因為盒馬還是一個新品牌,，在消費者心中并沒有很好的口碑,。ALDI自有品牌的商品銷售額之所以占比高達93%，是其花費幾十年逐步開發(fā)和推廣的結(jié)果,，ALDI的品牌力也為自有品牌的開發(fā)進行賦能,。消費者對品牌認(rèn)知的建設(shè)需要時間，太著急全面上架自有品牌產(chǎn)品,，反而會制約公司的發(fā)展,，甚至對盒馬NB的發(fā)展帶來負(fù)面影響。

胖東來也走過彎路,，曾經(jīng)推出過上千款自有品牌商品,，只是后來銷售不理想，被全面下架,。希望今天的折扣超市能從中吸取教訓(xùn),，尊重品牌的價值。

關(guān)于未來的主流折扣超市模型,，我跟南京小紅島的創(chuàng)始人顧以問,、湖南鎖味的創(chuàng)始人何立波進行過探討，大家都認(rèn)為今天盒馬 NB這種模型是未來的主要模式：在上海這種超一線城市可以生存,，在嘉興下屬的縣級城市平湖,、海鹽也有很好的銷售表現(xiàn)。目前,，他們也在籌備開400平方米左右的折扣超市,，主要涵蓋生鮮、蔬菜,、水果、烘焙,、熟食,、冷凍和冷藏等剛需高頻品類，以滿足社區(qū)生活需求的商品為主,。至于標(biāo)品,，前期以品類頭部品牌的核心單品為主，寬品類窄品牌。隨著門店數(shù)量的增加逐步增加定制品,，既滿足消費者對好貨低價的需求,，又避免打破品牌的原有價格體系，在價格上更具競爭力,。

像奧特樂,、嗨特購和好特賣這種非社區(qū)折扣超市模型，其實也有很強的生命力,，但是最終能走多遠(yuǎn),，還取決于運營團隊的能力和耐力——能在多大程度上降低運營成本、提升運營效率,，為消費者提供更多優(yōu)質(zhì)且具有性價比的產(chǎn)品,。此外，這種模型也不是最終模型,，我相信在他們創(chuàng)始團隊的努力探索和測試下,，一定會不斷地迭代和優(yōu)化。

今天中國各種折扣超市模型的開創(chuàng)者,，都在推動著中國零售業(yè)往前發(fā)展,，降本增效，讓更多的消費者回歸線下超市,，選擇自己喜歡的商品,。這些時代變革的探索者，值得被所有人尊重�,。ㄗ髡撸和跽�齊,，莫小仙創(chuàng)始人，擁有近10年世界500強消費品公司營銷管理經(jīng)驗）

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