5月18日是第五次存款準(zhǔn)備金上調(diào)正式生效的日子,，至此，存款準(zhǔn)備金率再創(chuàng)歷史記錄：21%,。

存款準(zhǔn)備金率上調(diào)反映到各大銀行就是銀根收緊,、信貸壓縮。而中小企業(yè)無(wú)疑成為首要“受害者”,。

民企開(kāi)始尋求融資渠道,，投資擔(dān)保公司、小額貸款公司,、融資租賃,、村鎮(zhèn)銀行等渠道都曾經(jīng)嘗試過(guò),。一般而言，民企獲得貸款之后大部分用于原料的購(gòu)買,、機(jī)器設(shè)備的購(gòu)置,、市場(chǎng)的開(kāi)拓、產(chǎn)業(yè)鏈的加深等方面,，而在機(jī)器設(shè)備的購(gòu)買方面,，融資租賃則是中小企業(yè)的一個(gè)重要選擇。

市場(chǎng)的缺失

融資租賃是當(dāng)今國(guó)際上發(fā)展最迅猛的新興服務(wù)產(chǎn)業(yè)之一,，也是世界上僅次于銀行信貸的第二大融資工具,。

融資租賃在改革開(kāi)放初期引入中國(guó)后，迅速生根發(fā)芽,。截至2010年,，中國(guó)融資租賃公司200多家，租賃余額達(dá)7000億元,，其中租賃余額比2009年同比上漲近九成,。而在2009年，政府相關(guān)部門作出要在未來(lái)三年內(nèi),，實(shí)現(xiàn)融資租賃規(guī)模1.2萬(wàn)億,，融資租賃企業(yè)1000家。

然而,，河南本土卻沒(méi)有一家上規(guī)模的融資租賃公司,。對(duì)此，北京京悅律師事務(wù)所常樂(lè)律師認(rèn)為,，對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)不了解,，沒(méi)有專業(yè)的人才是融資租賃業(yè)務(wù)在河南發(fā)展的障礙。

常樂(lè)所在的律師事務(wù)所是充當(dāng)醫(yī)院和融資租賃公司之間的中間機(jī)構(gòu),，主要負(fù)責(zé)向醫(yī)院提供大型醫(yī)療設(shè)備的融資租賃業(yè)務(wù),。然而，在他和醫(yī)院的接觸過(guò)程中,，發(fā)現(xiàn)許多醫(yī)院對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)了解不足,，他們必須花大工夫讓醫(yī)院了解這種模式。但常樂(lè)表示,，許多醫(yī)院對(duì)這種模式很歡迎,。

對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的“一知半解”不僅局限在醫(yī)療設(shè)備上，大型混凝土設(shè)備生產(chǎn)公司和商砼公司對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)也是模糊不清,。

鄭州德潤(rùn)商砼的趙經(jīng)理表示通過(guò)融資租賃“融”來(lái)的車輛在企業(yè)中只是占很小的比例,，大部分商砼車還是企業(yè)通過(guò)貸款或者集資購(gòu)置，不過(guò)公司設(shè)立了專門的融資租賃部門負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)的對(duì)接,。鄭州山河混凝土攪拌機(jī)設(shè)備廠董民安經(jīng)理則表示,，他們對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)接觸不多,，攪拌機(jī)設(shè)備幾乎都是客戶自己付款購(gòu)置設(shè)備，融資租賃公司很少參與其中,。

對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)阻礙了融資租賃業(yè)務(wù)在河南中小企業(yè)的發(fā)展,。相比沿海而言，河南的融資租賃公司大部分都是沿海公司的辦事處,。據(jù)中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司的張姓工作人員介紹,，公司沒(méi)有自己的融資租賃業(yè)務(wù)，只是負(fù)責(zé)代理新疆長(zhǎng)城金融租賃公司在河南的業(yè)務(wù),。位于河南鄭州二七區(qū)的中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司總部位于沿海的浙江省,，其旗下的華融租賃準(zhǔn)備在2012年在A股上市。據(jù)常樂(lè)律師介紹,，他們所接觸的融資租賃公司大多為大型的資產(chǎn)管理公司,，河南本地的民營(yíng)融資租賃公司很少�,！皳�(jù)我所知,，鄭東新區(qū)有一家，規(guī)模還比較小,，300萬(wàn)~500萬(wàn)這樣的規(guī)模都做,。”常樂(lè)說(shuō),。

另外,，由于融資租賃業(yè)務(wù)涉及的大都為大型機(jī)器設(shè)備，價(jià)格高昂,，風(fēng)險(xiǎn)的控制也是制約融資租賃公司發(fā)展的重要原因,。

法規(guī)的缺失

法律的缺失是融資租賃業(yè)務(wù)開(kāi)展的又一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)元素�,！澳壳坝嘘P(guān)融資租賃尚沒(méi)有專門的法律法規(guī)，草案已經(jīng)被反復(fù)修改多次,，但一直沒(méi)有形成法規(guī),。”常樂(lè)說(shuō),。中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)邵祥林也認(rèn)為目前有關(guān)融資租賃的規(guī)定只是零星,、片段地分布在不同的法規(guī)政策中，存在相互矛盾之處,。他認(rèn)為融資租賃作為一項(xiàng)金融業(yè)務(wù),，應(yīng)該有統(tǒng)一的運(yùn)行規(guī)則，如在物權(quán)的平等保障,、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,、特殊資質(zhì)的獲取,、財(cái)稅政策等方面須有統(tǒng)一的規(guī)定。

在不利的環(huán)境中,，融資租賃艱難前行,。

王翔是三一重工河南分公司負(fù)責(zé)融資租賃業(yè)務(wù)的經(jīng)理。據(jù)王翔介紹,，三一重工在河南開(kāi)展有融資租賃業(yè)務(wù),，業(yè)務(wù)模式類似于房貸按揭，通過(guò)與戰(zhàn)略合作銀行簽訂協(xié)議,，設(shè)備需求企業(yè)向銀行貸款購(gòu)買設(shè)備,，交足首付和保證金，然后分期向銀行付款,，公司負(fù)責(zé)向生產(chǎn)商購(gòu)買企業(yè)所需的設(shè)備,，然后租賃給需求企業(yè)使用。該模式類似于消費(fèi)者->銀行->生產(chǎn)商的按揭模式,，把風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁,。在這個(gè)過(guò)程中，三一重工只是一個(gè)設(shè)備的生產(chǎn)商,。

王翔告訴記者,，三一重工河南分公司設(shè)立初期，也實(shí)行過(guò)不通過(guò)銀行,，由生產(chǎn)商和客戶直接對(duì)接的融資租賃模式,，即需求企業(yè)->設(shè)備生產(chǎn)商。生產(chǎn)商向客戶提供設(shè)備,，同樣交足保證金和首付款,，然后根據(jù)合同分期向生產(chǎn)商提供貨款�,！昂髞�(lái)隨著公司發(fā)展規(guī)模擴(kuò)大,，這種模式就很少用了，目前這種銷售模式占總銷售收入的不到一成,。并且為了控制風(fēng)險(xiǎn),，除首付款必須高達(dá)50%~60%外，生產(chǎn)商也需繳納5%的保證金,，保證機(jī)器設(shè)備的正常使用之后,，再由企業(yè)把保證金返還給生產(chǎn)商�,！蓖跸璞硎�,。

王翔的另外一個(gè)頭銜是湖南中發(fā)資產(chǎn)管理有限公司河南分公司的總經(jīng)理。這個(gè)公司主要負(fù)責(zé)為那些需要通過(guò)融資租賃業(yè)務(wù)融得設(shè)備的企業(yè)提供擔(dān)保和抵押。而在控制風(fēng)險(xiǎn)方面,，不僅有銀行的一套要求,，三一重工也設(shè)立專門的公司對(duì)大客戶進(jìn)行融資租賃擔(dān)保。作為主要貸款方的銀行則需調(diào)查承租人的身份,，對(duì)承租人（設(shè)備需求方）進(jìn)行“家訪”,，簽訂一系列的合同、協(xié)議,，并尋求第三方擔(dān)任公證部門,。生產(chǎn)商也有自己一套獨(dú)立的控制風(fēng)險(xiǎn)體系。一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),，首先是保險(xiǎn)公司按照條款進(jìn)行先行賠付,。如果金額不夠，那么承租人的擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)此進(jìn)行補(bǔ)償,；如果兩者還不行,，則對(duì)機(jī)械設(shè)備進(jìn)行估值，由于承租人已經(jīng)無(wú)能力還清銀行貸款,，因此設(shè)備生產(chǎn)商會(huì)花錢對(duì)“賣出去”的設(shè)備進(jìn)行回購(gòu),，并對(duì)此進(jìn)行拍賣，如果流拍,，則對(duì)其降價(jià)30%再次銷售,，目的是把損失降到最低。

“比如對(duì)那些企業(yè)法人,，由我們這種資產(chǎn)管理公司對(duì)他們進(jìn)行反擔(dān)保,；對(duì)于那些自然人客戶需出示相應(yīng)的房產(chǎn)等抵押證明，并且抵押物價(jià)值要大于所需企業(yè)設(shè)備的價(jià)值,�,！蓖跸枵f(shuō)。他表示,，截至目前,，除了幾個(gè)承租人因?yàn)樗劳觯瑹o(wú)力承擔(dān)銀行按揭貸款,，設(shè)備被企業(yè)回租外,，大部分融資租賃業(yè)務(wù)開(kāi)展良好。不過(guò)王翔也說(shuō)目前融資租賃只是企業(yè)的一種銷售渠道,，主要區(qū)域還僅限在國(guó)內(nèi)。

據(jù)了解,，目前開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)最為突出的是中聯(lián)重科,。作為三一重工的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，中聯(lián)重科的融資租賃業(yè)務(wù)不僅僅局限在國(guó)內(nèi)，其旗下的融資租賃公司目前是國(guó)內(nèi)唯一兼具外資融資租賃資質(zhì)和內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)資質(zhì)的公司,。

“要關(guān)注那些正處于創(chuàng)業(yè)期,，擴(kuò)展期的企業(yè)。對(duì)他們而言,，購(gòu)置機(jī)器設(shè)備,，增加生產(chǎn)線才是首要的目的。這樣的企業(yè)應(yīng)是融資租賃的主要發(fā)展目標(biāo),�,！背���(lè)說(shuō)。

 不過(guò)羅馬不是一天建成的,，正如融資租賃也只是為一部分中小企業(yè)發(fā)展提供了一扇窗戶而已,。90年代成立的融資租賃公司也大都趨于消亡，而在日前河南擔(dān)保業(yè)又出現(xiàn)了誠(chéng)泰投資擔(dān)保公司的丑聞,，中小企業(yè)融資難問(wèn)題還將持續(xù)下去,。

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