5月18日是第五次存款準備金上調(diào)正式生效的日子,，至此，存款準備金率再創(chuàng)歷史記錄：21%,。

存款準備金率上調(diào)反映到各大銀行就是銀根收緊,、信貸壓縮。而中小企業(yè)無疑成為首要“受害者”,。

民企開始尋求融資渠道,，投資擔保公司、小額貸款公司、融資租賃,、村鎮(zhèn)銀行等渠道都曾經(jīng)嘗試過,。一般而言，民企獲得貸款之后大部分用于原料的購買,、機器設備的購置,、市場的開拓、產(chǎn)業(yè)鏈的加深等方面,，而在機器設備的購買方面,，融資租賃則是中小企業(yè)的一個重要選擇。

市場的缺失

融資租賃是當今國際上發(fā)展最迅猛的新興服務產(chǎn)業(yè)之一,，也是世界上僅次于銀行信貸的第二大融資工具,。

融資租賃在改革開放初期引入中國后，迅速生根發(fā)芽,。截至2010年,，中國融資租賃公司200多家，租賃余額達7000億元,，其中租賃余額比2009年同比上漲近九成,。而在2009年，政府相關部門作出要在未來三年內(nèi),，實現(xiàn)融資租賃規(guī)模1.2萬億,，融資租賃企業(yè)1000家。

然而,，河南本土卻沒有一家上規(guī)模的融資租賃公司,。對此，北京京悅律師事務所常樂律師認為,，對融資租賃業(yè)務不了解,，沒有專業(yè)的人才是融資租賃業(yè)務在河南發(fā)展的障礙。

常樂所在的律師事務所是充當醫(yī)院和融資租賃公司之間的中間機構,，主要負責向醫(yī)院提供大型醫(yī)療設備的融資租賃業(yè)務,。然而，在他和醫(yī)院的接觸過程中,，發(fā)現(xiàn)許多醫(yī)院對融資租賃業(yè)務了解不足,，他們必須花大工夫讓醫(yī)院了解這種模式。但常樂表示,，許多醫(yī)院對這種模式很歡迎,。

對融資租賃業(yè)務的“一知半解”不僅局限在醫(yī)療設備上，大型混凝土設備生產(chǎn)公司和商砼公司對融資租賃業(yè)務也是模糊不清,。

鄭州德潤商砼的趙經(jīng)理表示通過融資租賃“融”來的車輛在企業(yè)中只是占很小的比例,，大部分商砼車還是企業(yè)通過貸款或者集資購置,，不過公司設立了專門的融資租賃部門負責業(yè)務的對接。鄭州山河混凝土攪拌機設備廠董民安經(jīng)理則表示,，他們對融資租賃業(yè)務接觸不多,，攪拌機設備幾乎都是客戶自己付款購置設備，融資租賃公司很少參與其中,。

對融資租賃業(yè)務的認識阻礙了融資租賃業(yè)務在河南中小企業(yè)的發(fā)展,。相比沿海而言，河南的融資租賃公司大部分都是沿海公司的辦事處,。據(jù)中國長城資產(chǎn)管理公司的張姓工作人員介紹,，公司沒有自己的融資租賃業(yè)務，只是負責代理新疆長城金融租賃公司在河南的業(yè)務,。位于河南鄭州二七區(qū)的中國華融資產(chǎn)管理公司總部位于沿海的浙江省,，其旗下的華融租賃準備在2012年在A股上市。據(jù)常樂律師介紹,，他們所接觸的融資租賃公司大多為大型的資產(chǎn)管理公司,，河南本地的民營融資租賃公司很少�,！皳�(jù)我所知,，鄭東新區(qū)有一家，規(guī)模還比較小,，300萬~500萬這樣的規(guī)模都做,。”常樂說,。

另外,，由于融資租賃業(yè)務涉及的大都為大型機器設備，價格高昂,，風險的控制也是制約融資租賃公司發(fā)展的重要原因,。

法規(guī)的缺失

法律的缺失是融資租賃業(yè)務開展的又一個風險元素�,！澳壳坝嘘P融資租賃尚沒有專門的法律法規(guī)，草案已經(jīng)被反復修改多次,，但一直沒有形成法規(guī),。”常樂說,。中國外商投資企業(yè)協(xié)會副會長邵祥林也認為目前有關融資租賃的規(guī)定只是零星,、片段地分布在不同的法規(guī)政策中，存在相互矛盾之處,。他認為融資租賃作為一項金融業(yè)務,，應該有統(tǒng)一的運行規(guī)則,，如在物權的平等保障、風險控制機制,、特殊資質(zhì)的獲取,、財稅政策等方面須有統(tǒng)一的規(guī)定。

在不利的環(huán)境中,，融資租賃艱難前行,。

王翔是三一重工河南分公司負責融資租賃業(yè)務的經(jīng)理。據(jù)王翔介紹,，三一重工在河南開展有融資租賃業(yè)務,，業(yè)務模式類似于房貸按揭，通過與戰(zhàn)略合作銀行簽訂協(xié)議,，設備需求企業(yè)向銀行貸款購買設備,，交足首付和保證金，然后分期向銀行付款,，公司負責向生產(chǎn)商購買企業(yè)所需的設備,，然后租賃給需求企業(yè)使用。該模式類似于消費者->銀行->生產(chǎn)商的按揭模式,，把風險進行轉嫁,。在這個過程中，三一重工只是一個設備的生產(chǎn)商,。

王翔告訴記者,，三一重工河南分公司設立初期，也實行過不通過銀行,，由生產(chǎn)商和客戶直接對接的融資租賃模式,，即需求企業(yè)->設備生產(chǎn)商。生產(chǎn)商向客戶提供設備,，同樣交足保證金和首付款,，然后根據(jù)合同分期向生產(chǎn)商提供貨款�,！昂髞黼S著公司發(fā)展規(guī)模擴大,，這種模式就很少用了，目前這種銷售模式占總銷售收入的不到一成,。并且為了控制風險,，除首付款必須高達50%~60%外，生產(chǎn)商也需繳納5%的保證金,，保證機器設備的正常使用之后,，再由企業(yè)把保證金返還給生產(chǎn)商�,！蓖跸璞硎�,。

王翔的另外一個頭銜是湖南中發(fā)資產(chǎn)管理有限公司河南分公司的總經(jīng)理,。這個公司主要負責為那些需要通過融資租賃業(yè)務融得設備的企業(yè)提供擔保和抵押。而在控制風險方面,，不僅有銀行的一套要求,，三一重工也設立專門的公司對大客戶進行融資租賃擔保。作為主要貸款方的銀行則需調(diào)查承租人的身份,，對承租人（設備需求方）進行“家訪”,，簽訂一系列的合同、協(xié)議,，并尋求第三方擔任公證部門,。生產(chǎn)商也有自己一套獨立的控制風險體系。一旦出現(xiàn)風險,，首先是保險公司按照條款進行先行賠付,。如果金額不夠，那么承租人的擔保機構對此進行補償,；如果兩者還不行,，則對機械設備進行估值，由于承租人已經(jīng)無能力還清銀行貸款,，因此設備生產(chǎn)商會花錢對“賣出去”的設備進行回購,，并對此進行拍賣，如果流拍,，則對其降價30%再次銷售,，目的是把損失降到最低。

“比如對那些企業(yè)法人,，由我們這種資產(chǎn)管理公司對他們進行反擔保,；對于那些自然人客戶需出示相應的房產(chǎn)等抵押證明，并且抵押物價值要大于所需企業(yè)設備的價值,�,！蓖跸枵f。他表示,，截至目前,，除了幾個承租人因為死亡，無力承擔銀行按揭貸款,，設備被企業(yè)回租外,，大部分融資租賃業(yè)務開展良好。不過王翔也說目前融資租賃只是企業(yè)的一種銷售渠道,，主要區(qū)域還僅限在國內(nèi)。

據(jù)了解,，目前開展融資租賃業(yè)務最為突出的是中聯(lián)重科,。作為三一重工的競爭對手,，中聯(lián)重科的融資租賃業(yè)務不僅僅局限在國內(nèi)，其旗下的融資租賃公司目前是國內(nèi)唯一兼具外資融資租賃資質(zhì)和內(nèi)資融資租賃試點企業(yè)資質(zhì)的公司,。

“要關注那些正處于創(chuàng)業(yè)期,，擴展期的企業(yè)。對他們而言,，購置機器設備,，增加生產(chǎn)線才是首要的目的。這樣的企業(yè)應是融資租賃的主要發(fā)展目標,�,！背�樂說。

 不過羅馬不是一天建成的,，正如融資租賃也只是為一部分中小企業(yè)發(fā)展提供了一扇窗戶而已,。90年代成立的融資租賃公司也大都趨于消亡，而在日前河南擔保業(yè)又出現(xiàn)了誠泰投資擔保公司的丑聞,，中小企業(yè)融資難問題還將持續(xù)下去,。

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