|
近日在微信朋友圈傳出兩則并購傳聞,,再次引發(fā)行業(yè)的高度關(guān)注,。第一則是剛剛上市的金徽并購陜西白水杜康的新聞,,另一則是洋河跨界,、跨區(qū)并購貴州貴酒的傳聞,。這是繼古井貢并購黃鶴樓以來,,行業(yè)傳出的最新并購新聞了。
我在今年早些的主題演講中也曾提到過,,白酒面臨兩極分化的局面:未來要么更大的好活,,要么更小的好活,中間環(huán)節(jié)會被大企業(yè)的碾壓和小企業(yè)的騷擾變得舉步維艱,。因為白酒已經(jīng)進(jìn)入了新品不增量,、市場拓展不增量、客戶開發(fā)不增量的銷售總量不增加的拉鋸戰(zhàn)里,,其根本是消費人群不增和行業(yè)總量不增造成的,,企業(yè)只能依靠結(jié)構(gòu)性增量——并購重組銷售,把別人銷售吃掉維持高增長,,這對于一線上市集團軍來說非常重要,。未來中國白酒產(chǎn)業(yè)的競爭,核心還是在資本運作的整合并購能力上。
在這種并購潮流下,,未來二三線品牌,,年銷售額在3-5億的企業(yè)將成為并購的熱點,將自己融入到大集團中,,以保全身家,,獲得更好的發(fā)展才是出路。堅守的結(jié)果是痛苦和挫折,,跳出來才能讓產(chǎn)業(yè)更好的發(fā)展,,也讓自己獲得更好的發(fā)展。
那么經(jīng)過了華澤并購潮和聯(lián)想并購潮之后,,還有哪些企業(yè)值得并購重組呢,?尤其對于老八大名酒來說,還有哪些企業(yè)值得去并購呢,?
白酒區(qū)域板塊市場分析
川黔板塊(四川,、貴州)
傳統(tǒng)名優(yōu)白酒聚集地。以五糧液和貴州茅臺為代表的全國性傳統(tǒng)名優(yōu)白酒主要集中于西南川黔地區(qū),。
四川除了是中國最大的白酒產(chǎn)地之外(產(chǎn)量在全國的占比約為30%),,更是眾多名優(yōu)白酒的聚集地,其中五糧液,、瀘州老窖,、劍南春、郎酒,、沱牌曲酒,、全興大曲都曾在國家評酒會上被評選為國家名酒。
貴州除了茅臺,,國臺,、董酒、貴酒,、貴州醇,、鴨溪老窖、金沙回酒等經(jīng)過了資本化運作之后,,市場表現(xiàn)也還不錯,。
蘇皖板塊(江蘇、安徽)
以洋河的藍(lán)色經(jīng)典和古井貢的年份原漿迅猛增長為標(biāo)志,,蘇皖地區(qū)白酒品牌向中高端升級的趨勢明顯,,還包括口子窖年份酒、迎駕年份酒等,。整體而言蘇皖地區(qū)白酒營銷能力強,,以口子窖的“盤中盤”終端操作模式和洋河的深度分銷模式為代表,加上宣酒的逆勢發(fā)展。蘇皖雖然是白酒競爭的重災(zāi)區(qū),,但還有一定的發(fā)展空間和機會,。
魯豫板塊(河南、山東)
地產(chǎn)酒眾,,省外名酒聚焦中高端市場,。山東、河南是白酒產(chǎn)銷大省,,地產(chǎn)品牌眾多,,但兩省地產(chǎn)酒的品牌競爭力不強,主要盤踞中低端市場,。魯豫板塊的中高端白酒市場成為眾多省外二線名酒爭奪最激烈的區(qū)域,,這個區(qū)域哪個品牌來都能夠找到立足之地。
這幾年經(jīng)過整合發(fā)展,,山東形成了景芝為首的格局,,河南也逐漸形成了以酒祖杜康為首的品牌格局。未來能否成為資本化的盛宴之地,,還要看企業(yè)操作能力。
兩湖板塊(湖北,、湖南)
鄂酒布局全國市場,,湘酒資本活躍。
湖北白酒稻花香,、枝江,、白云邊的收入均早已超過20億,尤其是稻花香號稱超過100億,,其收入和產(chǎn)量均位列全國前20名,。鄂酒主要優(yōu)勢在中低端,在全國市場的布局上領(lǐng)先于其他地產(chǎn)白酒,。
湖南地產(chǎn)酒少,,整體競爭力不強,但湘酒市場資本運作活躍,,以華澤集團和瀏陽河酒業(yè)為代表,,可惜的是瀏陽河這幾年在資本運作的道路上越走越遠(yuǎn),市場越來越小,。酒鬼因為塑化劑的影響,,股票也一度淪為ST,好在湘泉極力救主,。
華北板塊(河北,、山西、內(nèi)蒙古)
地產(chǎn)龍頭區(qū)域強勢,省外影響力不高,。
河北的老白干,、內(nèi)蒙古的河套王、山西的汾酒無論是收入,、產(chǎn)量在相應(yīng)區(qū)域內(nèi)都具有絕對領(lǐng)先的地位,,在全國范圍有很好的知名度,其它還有眾多本地品牌在堅守陣地,。
尤其是河北省,,形成了冀南以叢臺為首,冀中以衡水老白干十八酒坊為首,,冀北以板城燒鍋為首的消費格局,。除此之外,作為省府的石家莊雖然有不少白酒品牌,,但是沒有形成勢頭,,唯一值得一提的是最大的酒廠味道府,除了傳統(tǒng)的白酒之外,,還有千年古方羊肉雪梨發(fā)酵的羊羔酒,。
內(nèi)蒙古則每個旗都有自己的品牌,但是總量都不夠大,。
山西則一枝獨秀汾酒獨大,,但是這兩年汾陽王發(fā)展迅猛,另外老二梨花春基本淪為老三,。
西北板塊(甘肅,、寧夏、陜西,、新疆)
除了老四大名酒西鳳外,,西北酒板塊其實表現(xiàn)不俗,只是被ST皇臺拖累很多年,。仔細(xì)看看西北軍具有狼虎之勢,,新疆有伊力特酒一直表現(xiàn)不俗,甘肅有后起之秀金徽成功上市,。西北酒當(dāng)前正處于集體回歸中,,尤其是西鳳這幾年表現(xiàn)突出,正在醞釀上市,。
未來西北板塊將承接國家一帶一路的戰(zhàn)略,,在白酒消費量上以及文化輸出上具有很大的潛力,本屆政府的國家戰(zhàn)略下,,西北軍將獨占鰲頭,。
京津板塊(北京,、天津)
作為中國首善之區(qū)的北京和最早的直轄市天津,這兩個地方無疑是北京消費的重鎮(zhèn),。但是北京長久以來還是本地酒紅星和牛欄山的天下,,外來酒除了茅、五,、劍,、汾、瀘等老八大名酒具有穩(wěn)定的消費群體外,,其它酒品牌在這里起起伏伏,。而天津除了津酒、漁陽王等少數(shù)品牌外基本沒有其他地產(chǎn)品牌,。
東北板塊(遼寧,、吉林、黑龍江)
東三省不僅是中國老工業(yè)區(qū),,而且還是中國白酒主糧——高粱主產(chǎn)區(qū),,同時還是中國白酒消費大區(qū),人均飲用量驚人,,但是總體消費水平不高,,可惜就是沒有自己的主導(dǎo)品牌。大家各自為戰(zhàn),,只有光瓶酒的代表老村長,、龍江花園、黑土地等少數(shù)品牌走出區(qū)域,,其它的都是窩里斗。
高原板塊(西藏,、青海,、云南)
作為高原生態(tài)產(chǎn)區(qū),受本地農(nóng)業(yè)及傳統(tǒng)影響,,西藏及青海主要以青稞酒為主,,其中著名品牌有青海的互助青稞酒的天佑德青稞酒,現(xiàn)已成功上市,。其它地產(chǎn)品牌雖然多,,但是表現(xiàn)一般。
云南則以小鍋酒,、米酒為主,,因為民族比較多,所以飲酒文化比較多元化,,品牌還沒有形成潮流,,目前具有影響力的有滇西1944,、保山品斛堂、大理的雪山清酒等一些品牌,,最大的量來自散酒消費,。這兩個地方是未來生態(tài)投資的重鎮(zhèn),是健康白酒的主產(chǎn)地,。
兩廣板塊(廣西,、廣東)
兩廣目前沒有主流的白酒大品牌,除了廣東的九江雙蒸酒和梅州的長樂燒酒,,還有廣西被勁酒全資收購的天龍泉表現(xiàn)不凡外,,基本上沒有什么地產(chǎn)品牌,多數(shù)都是外來酒的天下,。
閩浙贛板塊(福建,、浙江、江西)
這個板塊除了江西白酒有四特酒表現(xiàn)不凡外,,浙江是白酒品牌的空白區(qū),,沒有自己的產(chǎn)地品牌,全是黃酒天下,。
福建是外來酒尤其是洋酒,、葡萄酒、啤酒的天下,,也沒有自己的白酒品牌,。前幾年福州糖酒會出了一個福茅酒,具有一定的市場表現(xiàn),,但是不具備參考價值�,,F(xiàn)在臺灣的金門高粱在這些區(qū)域表現(xiàn)不錯。
全國名優(yōu)白酒板塊分布 | ||
區(qū)域板塊 | 名優(yōu)白酒品牌 | |
川黔板塊 | 四川 | 五糧液,、瀘州老窖,、水井坊、劍南春,、郎酒,、沱牌、全興大曲,、豐谷 |
貴州 | 貴州茅臺,、董酒、小糊涂仙,、習(xí)酒,、國臺、金沙回 | |
蘇皖板塊 | 江蘇 | 雙溝,、洋河,、湯溝,、今世緣 |
安徽 | 古井貢、金種子,、口子窖,、雙輪集團高爐家、迎駕,、皖酒,、宣酒 | |
魯豫板塊 | 山東 | 泰山特曲、扳倒井,、景芝,、蘭陵、趵突泉,、 孔府家,、花冠 |
河南 | 宋河、寶豐,、杜康,、張弓、四五,、賒店,、仰韶 | |
兩湖板塊 | 湖北: | 枝江、稻花香,、白云邊,、黃鶴樓、黃山頭,、楚園春 |
湖南: | 酒鬼酒,、邵陽大曲、開口笑,、武陵酒,、德山大曲、瀏陽河,、白沙液、金六福 | |
華北板塊 | 內(nèi)蒙古 | 河套王酒,、寧城老窖,、蒙古王 |
河北: | 老白干、山莊老酒板城燒鍋,、乾隆醉,、叢臺、劉伶醉 | |
山西: | 山西汾酒,、汾陽王,、梨花春 | |
西北板塊
| 陜西 | 陜西西鳳,、太白、白水杜康 |
寧夏 | 老銀川,、沙湖春 | |
甘肅 | 皇臺,、金徽、九糧液,、漢武御 | |
新疆 | 伊力特,、肖爾布拉克 | |
京津板塊 | 北京 | 紅星二鍋頭、牛欄山二鍋頭,、京酒,、永豐二鍋頭 |
天津 | 津酒、漁陽王 | |
東北板塊
| 遼寧 | 三溝,、道光廿五,、老龍口朝陽凌塔、鳳城老窖,、鐵剎山 |
吉林 | 榆樹錢,、洮南香洮兒河、龍泉春,、大泉源 | |
黑龍江 | 老村長,、龍江花園、玉泉,、黑土地,、北大倉、富裕老窖,、牡丹江 | |
高原板塊
| 西藏 | 西藏王青稞酒,、藏泉青稞酒、藏緣青稞酒 |
青海 | 互助牌青稞酒,、威遠(yuǎn)牌,、五峰牌青稞酒 | |
云南 | 滇西1944、雪山清,、品斛堂,、玉林泉、楊林肥酒 ,、鶴慶大麥酒 | |
兩廣板塊 | 廣西 | 天龍泉,、桂林三花酒、五谷倉酒 |
廣東 | 九江雙蒸酒,、長樂燒酒 | |
閩浙贛板塊 | 福建 | 福茅,、鼓山老酒、武夷王,,相當(dāng)于沒有品牌的區(qū)域,。 |
浙江 | 諸暨同山燒,,相當(dāng)于零蛋的區(qū)域,但在努力播種中,。 | |
江西 | 四特,、章貢、堆花,、臨川貢,、李渡、七寶山,、全良液 |
哪些品牌值得上市并購
川黔板塊:川豐黔糊涂,,云深不知處
雖然川黔是白酒龍頭,但是市場還是有可以整合之處的,。此番洋河傳說并購貴酒,,也是其中原因之一。川黔地區(qū)雖然還有很多基酒生產(chǎn)大戶,,但是沒有品牌可以考慮成為基酒生產(chǎn)基地,,比如說仙潭、高洲等酒廠,。有并購價值的有豐谷,、小糊涂仙和貴州醇。
其中首選豐谷,,因為生不逢時,,否則豐谷自己上市一點問題都沒有。全國有自己的市場基礎(chǔ),,而且銷售規(guī)模在2014年突破20億元,。
其次可以看看小糊涂仙,,因為市場銷售基礎(chǔ)比較好,,在醬酒里也是一枝獨秀很多年,并且其銷售主力在華東華南,,因此對于想進(jìn)入這些區(qū)域的大集團來說比較好,。只是人家小糊涂仙,,估計活得很滋潤,很難被并購吧,。除此之外,,還有貴州醇等品牌可以關(guān)注。
蘇皖板塊:蘇皖酒家,,看皖喝湯
蘇皖板塊機會不多,古井貢,、金種子,、洋河,、今世緣、迎駕,、口子窖等該上市的已經(jīng)上市了,,該重組的也已經(jīng)重組了。而且市場競爭激烈,,留給企業(yè)重組的空間不多,。
江蘇的三溝一河,也就剩下湯溝了,,沒有多少價值,,喝湯估計要被嗆到, 留下的高爐家已經(jīng)被并購重組過一次,。最后一個寶也就是皖酒了,,而且皖酒在廣東做得不錯,尤其是廣深兩地,。
魯豫板塊:豫有寶豐又張弓,,魯能泰山還蘭陵
魯豫酒板塊有點委屈,雖然是中國少有的白酒釀造及釀造大省,,而且也有眾多閃耀的品牌,,如杜康、扳倒井,,卻沒有自己的上市酒企,,真是比竇娥還冤。尤其委屈的是山東白酒企業(yè),,雖然當(dāng)年秦池,、孔府家酒很風(fēng)光,但是一直沒有走出秦池的陰影,,可見做市場不能太狂,,還是要腳踏實地。
魯豫板塊除了杜康,、景芝估計不好企及之外,,以下其它的都可以見好就收:
泰山特曲、扳倒井,、蘭陵,、 宋河、寶豐,、張弓,、賒店、仰韶。特別值得關(guān)注的寶豐,,作為清香型的第二大主戰(zhàn)場,,特別適合汾酒集團并購,因為寶豐不管身段還是基礎(chǔ)都還不錯,,只是被吸血太多了,,估計整合比較困難。
兩湖板塊:天上九頭鳥,,還看黃山頭
惟楚有材的南蠻雄地,,整合其實不容易。先有華澤拿下邵陽大曲,,后有聯(lián)想拿下武陵酒,,再有古井貢拿下黃鶴樓。除了一家酒鬼上市外,,沒有上市的枝江,、稻花香、白云邊表現(xiàn)都不俗,,基本很難整合,。真是天上九頭鳥,地上湖北佬,,要想在湖北做出來不容易,。
但是并不是湖北沒有機會,還有一些品牌值得關(guān)注,。比如說黃山頭,、楚園春(據(jù)傳已經(jīng)被并購)還可以關(guān)注,市場基礎(chǔ)也還不錯,。另外湖南開口笑,、瀏陽河可以關(guān)注,其它的沒有特別可以說的,。
華北板塊:冀叢臺里乾隆醉,,晉賣春來蒙古王
華北板塊作為中國白酒消費釀造的重鎮(zhèn),目前有汾酒,、衡水老白干,、牛欄山三家上市公司,未來可以整合的空間還有以下幾個地方:
內(nèi)蒙古除了河套王難以整合外,,可以關(guān)注寧城老窖,、蒙古王等區(qū)域品牌。
山西雖然是汾老大的地盤,,但大樹底下不好乘涼,,臥榻之側(cè)豈容他人酣睡,,因此可以關(guān)注一下梨花春和汾陽王,這兩個品牌是進(jìn)入山西的落腳點,。其中汾陽王比較難整合,,市場發(fā)展迅猛,大有超過杏花村的感覺,。但是梨花春歷史底蘊和清香基礎(chǔ)有,所以值得資本關(guān)注,。
針對河北來說板城燒鍋已經(jīng)被聯(lián)想吃下,,衡水老白干已經(jīng)上市,劉伶醉已經(jīng)被巨力吃下,,接下來可以整合的也就是乾隆醉,、叢臺了,叢臺作為邯鄲的招牌,,估計很難拿下,,乾隆醉還有一定空間。
西北板塊:杜康一去太白貴,,九糧液里肖爾布來克的救贖
西北狼一直都是被大家忽略的一個區(qū)域,,但是其資本表現(xiàn)不凡,不僅有ST皇臺,,還有伊力特和新晉的金徽,,未來西鳳正在規(guī)劃運作中。
這個區(qū)域民族比較復(fù)雜,,所以品牌也比較復(fù)雜,。可以關(guān)注的有:
如果陜西的白水杜康已經(jīng)被金徽瞄準(zhǔn),,可以再企及的也就是詩仙太白酒了,。
甘肅的九糧液可以并購,尤其適合五糧液并購,,其中原因大家可以細(xì)細(xì)品,,此處不廢話。
新疆可以考慮一下肖爾布拉克,,這個品牌在新疆表現(xiàn)不錯,,而且有一定基礎(chǔ),想發(fā)展一帶一路的企業(yè),,可以考慮在這里扎根,,對接國家的政策和轉(zhuǎn)化生產(chǎn)力。
京津板塊:紅星無戲牛欄山,,永豐漁陽可稱王
京津版塊可以整合的空間比較少,。紅星基本不可能被整合并購,,放低要求可以考慮永豐二鍋頭和天津薊縣的漁陽王酒,還有京酒可以關(guān)注一下,。這個區(qū)域沒有可以特別關(guān)注的,,一是沒有品牌力,二是釀造沒有機會,,所以基本可以忽略,。
東北板塊 :道光龍口黑土地,榆錢樹里北大荒
人說東北不出好酒,,但是東北卻出好高粱,。而且前幾年五糧液拿下三溝,以為東北酒業(yè)要振興了呢,,沒有想到只是虛晃一槍,,還是東北人自己耍大槍玩光瓶玩得熱鬧,東北出了個老村長,,成為全國人民光瓶酒的榜樣,。
東北作為白酒文化濃郁的地方,天寒地凍中卻沒有一個自己的好品牌,,有點可惜,。但是要想整合東北酒企,以下企業(yè)可以關(guān)注:遼寧有道光廿五,、老龍口朝陽凌塔,、鳳城老 窖、鐵剎山這四個品牌,;吉林有榆樹錢,、洮南香洮兒河、龍泉春,、大泉源四個品牌,;黑龍江有玉泉、黑土地,、北大倉,、富裕老窖、牡丹江五個品牌,。
我個人特別推薦遼寧道光廿五,、老龍口,吉林榆錢樹,、龍泉春,。黑龍江首選黑土地,北大倉估計難整合,,還可以關(guān)注牡丹江,。為什么這么推薦,,因為東三省的白酒品牌命名太粗曠了,適合傳播品牌化升級,、有味道的也就是這幾個,,其它的都太犀利,不太適合放大,。
高原板塊:高原無酒一大撼,,生態(tài)白酒應(yīng)見奇
這是未來生態(tài)白酒產(chǎn)區(qū),好山好水好文化,,國家也會重點扶持的區(qū)域,。雖然西藏、青海,、云南屬于民族區(qū)域,白酒消費量不多,,但是文化多元化,。這個區(qū)域雖然沒有可以值得關(guān)注的品牌,但卻是省內(nèi)并購重組的區(qū)域,,具有內(nèi)在整合的機會點,。
兩廣板塊:兩廣白酒無名牌,九江雙蒸長樂燒
兩廣作為中國經(jīng)濟的前沿,,一直沒有自己的品牌白酒,,因此可以關(guān)注的品牌也基本沒有,天龍泉已經(jīng)被勁酒全資收購,,廣東的九江雙蒸和長樂燒這兩個品牌已經(jīng)被資本化運作過,,具體有沒有整合空間就比較未知了。
閩浙贛板塊:閩浙白酒零零零,,李渡前頭章貢酒
閩浙都是商業(yè)比較發(fā)達(dá)的區(qū)域,,大家都有大把賺錢機會,所以沒有人關(guān)注白酒這種傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),,因此這兩個省基本沒有可以關(guān)注的白酒品牌,。
而相對落后的江西,本地白酒品牌比較多,,可以關(guān)注并有機會并購的有章貢王和李渡這樣的品牌,。但是這兩個基本已經(jīng)被資本玩過幾輪了,有沒有味道,,味道如何還需斟酌,。
綜上所述,目前二三線品牌中值得資本關(guān)注,,具有價值的品牌僅有:豐谷,、小糊涂仙,、貴州醇、皖酒,、黃山頭,、瀏陽河、梨花春,、汾陽王,、叢臺、乾隆醉,、寧城老窖,、蒙古王、太白,、九糧液,、肖爾布拉克、道光廿五,、老龍口,、榆樹錢、龍泉春,、黑土地,、北大倉、牡丹江,、藏泉,、長樂燒、章貢王等,,區(qū)區(qū)25個品牌,,這些品牌有很多都已經(jīng)被資本化重組過幾次,但是從長遠(yuǎn)來說,,還具有很好的市場價值,。只是看代價多少,未來兼并的戰(zhàn)略是什么了,。
鄒文武
北京圣雄品牌營銷策劃機構(gòu)創(chuàng)始人,、中國市場學(xué)會品牌管理專業(yè)委員會常務(wù)理事、《銷售與市場》行業(yè)顧問,、金銷商平臺總策劃,、中國果酒產(chǎn)業(yè)研究中心發(fā)起人、佳釀網(wǎng)副主編,、果酒網(wǎng)總顧問,。
媒體約稿及文章轉(zhuǎn)發(fā)聯(lián)系熊助理:13641220023
策劃咨詢及培訓(xùn)公關(guān)聯(lián)系譚經(jīng)理:13051682581
拜訪交流地址:北京市朝陽區(qū)廣渠門外大街8號樓優(yōu)士閣大廈A座1011室
公司網(wǎng)址:www.chinahbs.cn
銷售與市場官方網(wǎng)站 ( 豫ICP備19000188號-5 )
GMT+8, 2024-12-25 09:58 , Processed in 0.029455 second(s), 16 queries .
Powered by 銷售與市場網(wǎng) 河南銷售與市場雜志社有限公司
© 1994-2021 sysyfmy.com