社會(huì)上有很多企業(yè)利用自己的產(chǎn)業(yè)運(yùn)作特征,，通過(guò)異化設(shè)計(jì)以后，形成一種類(lèi)金融產(chǎn)品,，比如說(shuō)蛋糕店發(fā)蛋糕卡,，健身館發(fā)健身卡，事實(shí)上形成了一種非法集資現(xiàn)象,，比如說(shuō)前不久,，出事的北大青鳥(niǎo)事件就是利用了青鳥(niǎo)健身，利用開(kāi)健身館大量發(fā)卡等形態(tài)集資,，從而支撐它的健身館高速擴(kuò)張的行為,，包括全中國(guó)目前流行的若干教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，利用大量發(fā)學(xué)習(xí)卡的方式也是非法集資,。還包括盛大利用網(wǎng)吧發(fā)點(diǎn)卡,，賣(mài)游戲點(diǎn)卡，本質(zhì)上都是一種非法集資,，只不過(guò)這類(lèi)非法集資比較隱蔽,，又難以被金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管。
案例：阿里巴巴的支付寶工具
阿里巴巴為不安全的網(wǎng)絡(luò)支付行為設(shè)了一個(gè)中間的保障環(huán)節(jié),，徹底使得網(wǎng)絡(luò)交易行為得到了安全和保障,，極大程度的降低了網(wǎng)絡(luò)欺詐和網(wǎng)絡(luò)交易的不信賴感，盡管本身阿里巴巴也爆出各種各樣的新聞,，但客觀上來(lái)看,，阿里巴巴在極大程度上使得中國(guó)缺乏社會(huì)信用管理的國(guó)家能夠高速發(fā)展網(wǎng)購(gòu)，提高互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用立下了汗馬功勞,。支付寶現(xiàn)在每日最高交易記錄是30億人民幣,，雖然并不是每天都能達(dá)到這么高的交易量，但是我們必須說(shuō)這個(gè)交易量是非常驚人的,，任何國(guó)家一旦形成這么強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)的話,，勢(shì)必會(huì)推動(dòng)該國(guó)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)的極大的發(fā)育和發(fā)展，很可惜的是支付寶不是中國(guó)銀聯(lián)來(lái)打造的,，不是中國(guó)人民銀行來(lái)主動(dòng)推動(dòng)的,，像這樣一個(gè)政府行為卻由民間來(lái)完成，這是政府功能的缺位,，客觀上來(lái)說(shuō),，支付寶打了很多政府的擦邊球,，也屬于非法集資，但是這個(gè)非法,，我們說(shuō)非法未必是犯法,，事實(shí)上，是極大的滿足了中國(guó)發(fā)展的需求,，它為改革開(kāi)放,，為中國(guó)有效的發(fā)展，為促進(jìn)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展,，拉動(dòng)內(nèi)需,，可以說(shuō)立下了汗馬功勞。我們鼓勵(lì)這種微超級(jí)產(chǎn)融結(jié)合,。
案例：宇亞通的供應(yīng)鏈服務(wù)
深圳有一個(gè)專(zhuān)門(mén)進(jìn)行供應(yīng)鏈服務(wù)的優(yōu)秀企業(yè)叫宇亞通，集合深圳很多電子廠商的采購(gòu)訂單,，本來(lái)電子廠商要采購(gòu)的各種原材料非常多,，但宇亞通就是做大的集合，全部要求電子廠商把訂單結(jié)合到我這里,，我再去采購(gòu),，完成這么一個(gè)大的訂單集合，通過(guò)宇亞通巨大的供應(yīng)鏈服務(wù)機(jī),，很大程度上降低了電子廠商的采購(gòu)成本,。同時(shí)宇亞通又配置了很多上游的生產(chǎn)廠，本身?yè)碛袕?qiáng)大供應(yīng)鏈管理能力以后,，在自己的組裝業(yè)務(wù),，手機(jī)生產(chǎn)，代工生產(chǎn)方面也得到了長(zhǎng)足的發(fā)展,。宇亞通最近正在謀求成為深圳電子廠商全中國(guó)的共有分銷(xiāo)渠道,，在共性的那一段路上由它來(lái)分銷(xiāo)，具體的行業(yè)分銷(xiāo)渠道的時(shí)候你去做,，我進(jìn)入城市這段由我來(lái)做,，入戶最后的幾公里由你們自己來(lái)做，宇亞通擺明了是一個(gè)大物流,，大供應(yīng)鏈管理,。理論上，宇亞通的發(fā)展應(yīng)該是廣東先進(jìn)生產(chǎn)力的代表,，但事實(shí)上因?yàn)閺V東的微超級(jí)產(chǎn)融結(jié)合環(huán)境并不不好,，沒(méi)得到一個(gè)有效而強(qiáng)大的管理，宇亞通的超級(jí)產(chǎn)融結(jié)合并沒(méi)有得到預(yù)期的發(fā)展效果,。
企業(yè)走上超級(jí)產(chǎn)融結(jié)合的道路,，是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程,。社會(huì)上有很多的企業(yè)利用自身產(chǎn)業(yè)的運(yùn)作特征，通過(guò)產(chǎn)品的銷(xiāo)售過(guò)程和服務(wù)的完成過(guò)程形成各種類(lèi)微型金融產(chǎn)品,。這里大致把微超級(jí)產(chǎn)融結(jié)合分為兩類(lèi),，產(chǎn)品承載型和金融微化型。
1,、產(chǎn)品承載型
比如超市購(gòu)物卡,、蛋糕卡、健身卡,、理發(fā)卡等等,，雖然都帶有非法集資預(yù)支他人財(cái)富的情節(jié)，但是毫無(wú)例外的這些集資性活動(dòng),，推動(dòng)了相關(guān)行業(yè)連鎖式的快速發(fā)展和壯大,，為人民生活提供了更多樣化的配套服務(wù)。
案例：上海永琪美容美發(fā)集團(tuán)的擴(kuò)張
永琪的網(wǎng)點(diǎn)覆蓋全市各個(gè)街區(qū),，幾乎走在上海的街頭,，隨處都可看到永琪的連鎖美容美發(fā)店。早在永琪成立初期,，就通過(guò)邀請(qǐng)會(huì)員加入的形式,，大量發(fā)行理發(fā)卡，變相的將顧客手中可支配的流動(dòng)資金集合到一起,，形成經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流,，以此資金支持新店鋪的開(kāi)設(shè)。每多開(kāi)一個(gè)分店,，邀請(qǐng)加入的會(huì)員和發(fā)售的理發(fā)卡就成倍的增長(zhǎng),。當(dāng)突破十家門(mén)店后，這種循環(huán)擴(kuò)張方式被級(jí)數(shù)倍的放大,。短短幾年的時(shí)間,，永琪已經(jīng)從上海市本地的美容美發(fā)店，擴(kuò)展到全國(guó)20多個(gè)省市,，店鋪擴(kuò)張到上千家,。同樣的例子在連鎖超市的購(gòu)物卡、西點(diǎn)店的蛋糕卡等也屢見(jiàn)不鮮,。
2,、金融微化型
民營(yíng)企業(yè)自身實(shí)力有限，自發(fā)的超級(jí)產(chǎn)融結(jié)合多是從小做起,，從典當(dāng),、擔(dān)保等較易入手的金融行業(yè)做起。企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)方面則利用發(fā)行企債、小額集資,、抵押擔(dān)保和變相出售的類(lèi)金融產(chǎn)品等形式,，將企業(yè)滯重的實(shí)業(yè)部分轉(zhuǎn)換成資金，提高企業(yè)的流動(dòng)性,，同時(shí)獲得額外的資本支配權(quán)力,。
案例：集合債的發(fā)行
綜觀2008年以來(lái)集合債發(fā)行成功的案例，主要有以下幾種擔(dān)保創(chuàng)新：選擇一家大型國(guó)有企業(yè)來(lái)做擔(dān)保的“大連模式”,，由幾家擔(dān)保公司共同擔(dān)保的“集合擔(dān)�,！蹦Ｊ剑�由��(dān)保公司和財(cái)政資金等成立信托債權(quán)基金來(lái)認(rèn)購(gòu)發(fā)行的集合債的“杭州模式”,。
在2009年,，青島的企業(yè)在政府牽頭下，集合擔(dān)保試水中小企集合債,。市政府牽頭中元擔(dān)保,、聯(lián)合擔(dān)保等6家信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為波尼亞食品、華仁藥業(yè)等15家企業(yè)發(fā)行的集合債提供擔(dān)保,。發(fā)行10個(gè)億的中小企業(yè)集合債,，發(fā)行期限為5年，青島國(guó)開(kāi)行負(fù)責(zé)此次債券的承銷(xiāo),，主要面向銀行業(yè)協(xié)會(huì)成員間的機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，也會(huì)在深圳交易所向社會(huì)公眾投資者發(fā)行部分額度,。集合債形式也為中小企業(yè)融資開(kāi)辟了又一途徑,，它使中小企業(yè)擺脫單純依賴銀行貸款或風(fēng)險(xiǎn)投資的困境。在信貸與資本市場(chǎng)之外,，也讓中小企業(yè)看到社會(huì)債權(quán)融資的曙光,。而從2007年至今，僅有為數(shù)不多的幾只中小企業(yè)集合債發(fā)行成功,，也說(shuō)明了目前集合債等金融創(chuàng)新仍面臨舊有金融業(yè)務(wù)模式的制約,，需要政府性的牽頭各大金融機(jī)構(gòu)形成系統(tǒng)化的產(chǎn)品創(chuàng)新開(kāi)發(fā)，并在中小型企業(yè)中推廣,。