要論在所有傳統(tǒng)行業(yè)之中融合“互聯(lián)網(wǎng)+”最為成功、影響最廣的領(lǐng)域是哪個,？一定非金融業(yè)莫屬,。從P2P,、眾籌,、現(xiàn)金貸,、消費(fèi)金融,、保險科技到如今火得讓人懷疑人生的比特幣,、區(qū)塊鏈,。雙創(chuàng)帶來的現(xiàn)實(shí)沒有泡沫，可能是熱點(diǎn)過后“涼”了,，過大的泡沫往往會引來監(jiān)管壓力,；互聯(lián)網(wǎng)金融就是讓投資者開懷暢飲的“啤酒”。

在2017年,，金融科技（FinTech）開啟了互聯(lián)網(wǎng)+金融的2.0,，處1.0階段的互金平臺被凈化為穩(wěn)重的投資理財(cái)產(chǎn)品，信而富,、趣店,、和信貸、拍拍貸,、融360等紛紛赴美上市,；而鏈圈、幣圈經(jīng)過兩年的醞釀已經(jīng)從小眾的黑科技開始進(jìn)入到“打雞血”的亢奮狀態(tài)…….

“金融+科技”可能會帶來的產(chǎn)業(yè)潛能之巨無法低估,，有數(shù)據(jù)顯示,，到2020年金融科技的市場預(yù)計(jì)將超過12萬億元；阿里巴巴螞蟻金服是全球估值最高的獨(dú)角獸公司,；另一家獨(dú)角獸公司凡普金科旗下網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺愛錢進(jìn)截止2017年年底,，累計(jì)服務(wù)用戶超過1317萬人，較2016年新增服務(wù)用戶638萬人,，同比增長94%,。在萬億級市場，為什么中國能在金融科技元年逆襲美國,？在2018年金融科技龍頭企業(yè)預(yù)示著哪些新的方向,？

一、美國金融科技為何高開低走,？中國企業(yè)換道超車的邏輯

張維迎教授曾在演講中稱我國改革開放經(jīng)濟(jì)騰飛主要是引入西方技術(shù)的成果,，但放在移動互聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)的這8年來看，國內(nèi)市場爆發(fā)了很多美國找不到的商業(yè)模式及原創(chuàng)技術(shù),，尤其是在移動支付,、借貸融資、財(cái)富管理等領(lǐng)域絕非是亦步亦趨,，而是激蕩著無窮創(chuàng)新活力,。

在移動支付領(lǐng)域,，paypal是從基金起家再做移動支付，而支付寶是先打通支付場景之后再上線貨幣基金產(chǎn)品余額寶,，如今余額寶底層“天弘增利寶”已成為全球最大的貨幣基金,，而paypal貨幣基金中斷，另外在國內(nèi)很多城市已進(jìn)入到“無現(xiàn)金社會”,，我國移動支付市場規(guī)模是美國的50倍,。

在借貸融資方面，中國的規(guī)模量級也同樣趕超美國,。Lending Club在2014年上市市值達(dá)到百億美金,，如今估值僅16.6美金；另一網(wǎng)貸巨頭Propser在2015年底總交易額也只有5億美金,。有日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱其互金行業(yè)發(fā)展水平與中國至少十年差距,。

據(jù)網(wǎng)貸之家研究院的報告顯示，截止2017年11月底,，我國網(wǎng)貸歷史累計(jì)成交量已突破6萬億元大關(guān),；另外第一網(wǎng)貸的數(shù)據(jù)顯示我國在2017年全國網(wǎng)貸行業(yè)成交額達(dá)到3.89萬億元，比上年增長38.87%,，平均綜合年利率為8.57%,。

那么在金融科技上述兩大領(lǐng)域，為何中國能反超美國呢,？原因如下：

（1）美國信用卡文化發(fā)達(dá),，白領(lǐng)一般辦卡投資額度是10萬美金，而國內(nèi)信用卡普及度相對較低,，個人借貸等處于壓制狀況,；再加上支付寶、微信等全民級應(yīng)用比銀聯(lián)支付更為便捷,。

（2）美國已建立相對完善的公民誠信體系和社會征信服務(wù)機(jī)制,；而國內(nèi)網(wǎng)貸平臺強(qiáng)調(diào)真實(shí)性、可靠性并以“保本”特色吸引投資者,。

（3）美國民眾喜歡靠超前消費(fèi)維持富裕的生活,；中國老百姓以前喜歡存錢，隨著通貨膨脹嚴(yán)重,，人們的理財(cái)投資意識覺醒,，有余錢都會選擇年化收益相對較高、風(fēng)險相對可控的理財(cái)產(chǎn)品,。

《精益創(chuàng)業(yè)》作者埃里克·萊斯稱中國獨(dú)角獸公司在創(chuàng)新活力上已經(jīng)超越了美國,，互聯(lián)網(wǎng)+金融成為跑出巨頭最多的賽道，這其中包括螞蟻金服,、京東金融等電商生態(tài)下生長的金融公司,，也有從保險巨頭之中孵化的陸金所,，還有在移動互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)口之下成長的精英創(chuàng)業(yè)獨(dú)角獸團(tuán)隊(duì)愛錢進(jìn)。

二,、嚴(yán)格監(jiān)管讓行業(yè)良性有序發(fā)展,，轉(zhuǎn)型“小額普惠”成新方向

互金行業(yè)2017年迎來史上最嚴(yán)的政策監(jiān)管,，在6月份央行等17部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項(xiàng)整治清理整頓工作的通知》對全行業(yè)合規(guī)整改,，大批沒有與銀行簽訂直接存管協(xié)議的平臺淡出，截止自2017年年底,，全國網(wǎng)貸合規(guī)的項(xiàng)目獲得銀行存管協(xié)議共有1410家,。

令人欣慰的是，互金平臺之中不合規(guī)項(xiàng)目的清理,、問題項(xiàng)目的關(guān)停,，反倒讓行業(yè)發(fā)展更加健康了。筆者了解到,，陸金所在2016年7月與平安銀行簽訂了資金存管協(xié)議,，愛錢進(jìn)在2017年1月份就與華夏銀行北京分行合作上線資金存管系統(tǒng)，嚴(yán)格的政策監(jiān)管并沒有影響到頭部合規(guī)發(fā)展,，反而為快速增長打下了牢靠的基礎(chǔ),。

陸金所在2017年上半年財(cái)富管理交易量同比增長 65.0% 至 10,985.39 億元，愛錢進(jìn)2017年運(yùn)營年度報告顯示該平臺已累計(jì)服務(wù)用戶超1317萬,，幫助用戶獲取收益超17.51億元,。

頭部的互金平臺在成交規(guī)模、投資者信心及資金端投入等并未受到監(jiān)管的波及,，并找準(zhǔn)了“小額普惠”定位進(jìn)行轉(zhuǎn)型,，其中愛錢進(jìn)2017年運(yùn)營年度報告顯示，自2014年5月成立以來,，愛錢進(jìn)累計(jì)服務(wù)用戶超1317萬,，人均借款金額5.5萬元，筆均借款期限31個月,，“小額分散”特征較為明顯,。

“小額分散”是互金平臺探索出轉(zhuǎn)型之路，其好處在于：（1）有效控制風(fēng)險,，保證投資人快速回收投資回報,；（2）網(wǎng)貸平臺回歸“普惠金融”的本質(zhì)，讓貸款難的個人用戶享受到互聯(lián)網(wǎng)金融的簡單和便捷,；（3）便于新增用戶以及投資人的“入門級產(chǎn)品”,。

據(jù)易觀發(fā)布的《中國投資理財(cái)市場用戶行為專題分析2017》中顯示我國移動端理財(cái)活躍用戶保持在7000千萬，而活躍度TOP10的項(xiàng)目包括京東金融,、螞蟻財(cái)富,、愛錢進(jìn),、陸金所等在列；人們逐漸從單純看投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品收益,，到重視品牌商譽(yù)轉(zhuǎn)變,。

三、行業(yè)依然格局未定,，新互金能否享受金融科技技術(shù)紅利,？

2017年下半年開啟的赴美上市潮，有助于互金行業(yè)朝著開放透明合規(guī)方向邁進(jìn),，不過頭部網(wǎng)貸項(xiàng)目依然在深耕尋找壯大機(jī)會,，金融科技有望在最近兩三年帶來更多新物種，其中最大的變量就是區(qū)塊鏈及人工智能在金融領(lǐng)域的試水和落地,。

互聯(lián)網(wǎng)金融依托傳統(tǒng)銀行的法幣與現(xiàn)行互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的信息流通,；而區(qū)塊鏈?zhǔn)遣捎谩胺植际娇傎~技術(shù)”，其區(qū)塊和交易審核遍布存儲于去中心化的賬本上,，為相互不認(rèn)識的網(wǎng)民之間的互信提供背書,。

具體應(yīng)用在金融領(lǐng)域，未來可以現(xiàn)金投融資以外,，還能夠?qū)⑹找鏅?quán),、股權(quán)、債權(quán),、知識產(chǎn)權(quán)及專利等有價值資產(chǎn)放置區(qū)塊鏈上進(jìn)行交易,。

2018年區(qū)塊鏈成為發(fā)源于金融科技，又直接帶動金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的第一風(fēng)口,，由于信息不可篡改性,、自帶第三方征信屬性、智能化交易與執(zhí)行,，無論是BAT旗下的互聯(lián)網(wǎng)銀行還是中國平安等巨頭都在積極試水區(qū)塊鏈金融,。當(dāng)前由于區(qū)塊鏈政策還不夠明朗，在技術(shù)應(yīng)用層面主要是人工智能（AI）落地更為迅速,。

人工智能提升互金效率的成果已經(jīng)浮現(xiàn),，愛錢進(jìn)依托凡普金科自主研發(fā)的動態(tài)風(fēng)控系統(tǒng)“FinUp云圖”和自動建模機(jī)器人水滴（Robot Modeler），把AI技術(shù)應(yīng)用于風(fēng)控,、運(yùn)營,、營銷、客戶服務(wù)等多個環(huán)節(jié),，形成智能精準(zhǔn)獲客,、智能資金匹配、智能化運(yùn)營，為用戶提供更加安全,、靠譜,、貼心的互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)。

另外在保險科技業(yè)務(wù),，中國平安金融壹賬通應(yīng)用平安的大數(shù)據(jù)及人工智能技術(shù)開發(fā)“智能認(rèn)證”和“智能閃賠”業(yè)務(wù)來提升車險理賠效率,。

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融平臺已經(jīng)掌握千萬用戶級別的消費(fèi)大數(shù)據(jù)和金融信用數(shù)據(jù)，這能夠?yàn)锳I訓(xùn)練商業(yè)智能提供深度學(xué)習(xí)場景,，就像金融插上互聯(lián)網(wǎng)的翅膀,，提升投融資效率一樣，在機(jī)器算法應(yīng)用之下,，金融科技將極大的提升金融安全和服務(wù)效率,。

結(jié)語：

我國互聯(lián)網(wǎng)金融相對于美國有明顯后發(fā)優(yōu)勢，成為移動互聯(lián)網(wǎng)之中最具突破的創(chuàng)新成果,，2017年既是互聯(lián)網(wǎng)金融鳳凰涅槃的一年，又是金融科技的元年,，有著一邊忙著清理路障,，一邊在開辟新路徑的意境，尤當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融頭部項(xiàng)目的品牌效益開始凸顯,、運(yùn)營數(shù)據(jù)節(jié)節(jié)攀升,，成為老百姓信賴的新投融資渠道，站在金融科技風(fēng)口,，互聯(lián)網(wǎng)金融正朝著數(shù)字普惠的前行之路,，更讓人期待！

作者：靠譜的阿星（李星）