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風(fēng)險管理的若干思考: 華彩咨詢白萬綱 2013-11-14 09:30; 在新的歷史時期,，經(jīng)濟波動不斷加大,，地區(qū)沖突、政治較量此起彼伏,，因此企業(yè)正在一個混沌的世界里參與競爭,，在這樣的環(huán)境里，企業(yè)必須要重視風(fēng)險體系建設(shè),、管理,，以應(yīng)對復(fù)雜多變的內(nèi)部世界，化風(fēng)險為優(yōu)勢,，打造百年基業(yè),。一、風(fēng)險管理的五重境界我們認為風(fēng)險管理有五重境界：第一境界,，風(fēng)險發(fā)生了,，但是我們能發(fā)現(xiàn)，這是風(fēng)險,，在漏氣,，停下來了，是個風(fēng)險,。你沒有事先察覺,，事中察覺也不錯了，總算是看得見了,，并且他它處理了,，不僅發(fā)現(xiàn)了，而且處理了,，這是最低境界,，堵住漏洞，發(fā)現(xiàn)你的弟弟或你的孩子,，正在早戀,，或者是常跑游戲房這都是風(fēng)險，及時制止住了,，有個孩子去上學(xué),，突然上音樂課,，從盒子里拿出一把機關(guān)槍，說糟糕了,，我爸爸拿著小提琴去搶銀行,，這就事中發(fā)現(xiàn)，他們家好多盒子,，他爸爸把機關(guān)槍放在他的小提琴盒子里,，拿著小提琴搶銀行了，估計大家都趴下,，然后拿出小提琴對著大家,，這個孩子事中發(fā)現(xiàn)了，這屬于最低境界,，起步價,，就是出了事能發(fā)現(xiàn)。如果出了事發(fā)現(xiàn)不了,，那就大笨蛋了,，完全屬于我們不討論的境界。第二個境界,，是鎖定和化解風(fēng)險,，有些風(fēng)險沒發(fā)生之間就能鎖定，不讓它發(fā)生,。還有即使出現(xiàn)了,，或者苗頭出現(xiàn)了，我能把它源頭上化解掉,，這個相比第一步的話,，你們看得出來，已經(jīng)有點用措施,，使得風(fēng)險不出現(xiàn),，或者只出現(xiàn)小風(fēng)險，有點預(yù)先的意思,，包括比如說交好的朋友,，平常多建立好的信用，都屬于鎖定和化解風(fēng)險,，包括經(jīng)常建立好的公益形象啊,。一旦一個企業(yè)能夠鎖定化解風(fēng)險的話，他就提高了抗干擾,，抗波動的能力,，他使得經(jīng)營可以非常持續(xù)地穩(wěn)定，包括我們經(jīng)常說的軟實力，在中國認識一些官員,，等到貸款貸不到的時候,，特殊政策爭取不到的時候，軟實力就可以幫你的忙,。第三境界,，就是預(yù)見風(fēng)險，知道下一步什么風(fēng)險會出現(xiàn),，提前布局,，把這個風(fēng)險控制住。那就是在風(fēng)險中經(jīng)營,，因為我提前知道了,，提前五年或三年知道了癌癥的發(fā)生，提前一兩年對這個動作做了一個積極的調(diào)整和消化,，所以我就能夠在風(fēng)險中經(jīng)營,，別人可能在這波風(fēng)險中死掉了,，但是我能在這波風(fēng)險中活下來,，并且能夠?qū)崿F(xiàn)我的戰(zhàn)略目標，風(fēng)險對我的戰(zhàn)略目標的實現(xiàn),，沒有大的損害,。就像王石一樣，提前預(yù)見了這個風(fēng)險,，開始阻銷和回款,，在這個行業(yè)都沒有出現(xiàn)問題的時候，盡管別的企業(yè)去年遭遇非常大的問題,，但是萬科風(fēng)景獨好,。第四境界，駕馭和利用風(fēng)險,，外資就是這一次,，他們紛紛看到中國房地產(chǎn)企業(yè)，有可能出現(xiàn)問題,，所以大方地給中國房地產(chǎn)企業(yè)借錢,，又一邊簽署了對賭協(xié)議，中國前100位房地產(chǎn)企業(yè)當中,，至少有60家跟外資簽署了對賭協(xié)議,，國際上來看，對賭協(xié)議不會這么普遍地簽署,，偶爾為之,，但是為什么外資這次，它的產(chǎn)業(yè)基金、私募基金,，包括投行的直投部,，都如此洶涌地跟我們簽署了對賭協(xié)議呢，其實他并不看重對賭當中的收益部分,，甚至他們根本把它看成,，他知道這次對賭對方必輸，必輸?shù)脑捤麄儷@得收益太大了,，基本上是花30%的錢,，能夠把70%的股份，甚至更多的股份吃下來,，這個收益太大了,。按照某種說法就是辛辛苦苦五十年，一夜回到解放前,，把整個你幾十年積累的財富,，我可以收走。對賭協(xié)議里面最兇狠的是,，如果你賭成功了,，我頂多融資額上再給你20%、30%,，這是頂尖的,，但如果你賭失敗了，如果我只收了你30%的股份的話,，一般會讓你無償交出30%,、40%的股份，是70%,，所以他看重這個部分,，所以外資在這次中國房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)生風(fēng)險的過程當中，純粹地發(fā)揮了它的預(yù)見和利用風(fēng)險的這個功能,，一夜暴富,，如果去年這些對賭協(xié)議都形成，得到執(zhí)行的話,，那基本上摩根史丹利也好,，高盛也好，頂輝也好,，凱德也好,，都在中國會賺到非常多的錢。第五境界,，超越傳統(tǒng)的戰(zhàn)略管理,。傳統(tǒng)的戰(zhàn)略管理,，就是剛性地對確定事物的管理，所以我們剛才講了,，一手硬,，一手軟的混合式發(fā)展是最高境界，如果做到這個層次的話,，那企業(yè)的管理層次一下子提高了,，傳統(tǒng)上我們講戰(zhàn)略，我們講非常高調(diào),，非常哲學(xué),，一個戰(zhàn)略制定，使得企業(yè)里面短期會吃虧,，因為它太定向了,，短期里面的很多財他不發(fā)了，他不想看這么短,，他只想發(fā)長期的財,，但是如果短期里面很多事務(wù)蜂擁而至的時候，你損失未必那么劃來,，所以進入到風(fēng)險管理的時候,，我們就發(fā)現(xiàn)，一方面企業(yè)發(fā)長期財,，另外一方面短期財也不抗拒,，如果經(jīng)過分析，發(fā)現(xiàn)可以被駕馭的話,，也吃一嘴，將軍趕路,，也趕小兔,，是這個概念。二,、風(fēng)險管理的若干重點第一,，風(fēng)險管理需要專業(yè)化建設(shè)、職業(yè)化發(fā)展,。我們認為,，必須把風(fēng)險判斷、風(fēng)險管理的政策性制定,，管理系統(tǒng)的制定放到一個部門里,，專門去建設(shè)，使得這個部門專門配合各個部門,，去判斷風(fēng)險,，去管理風(fēng)險，去建立風(fēng)險方面的制度，就把風(fēng)險管理能力化,、專業(yè)化,、積累化。除非這個部門經(jīng)常和風(fēng)險打交道,，能力才能提高,，否則的話，設(shè)立這樣一個部門沒有意義,，根據(jù)這樣一個大的前提,，我們就建立，使得風(fēng)險全程化,，全員化,，領(lǐng)導(dǎo)人作為一把手，而且董事會下面建立風(fēng)險管理委員會,，整個公司里建立風(fēng)險管理部門,，各個子公司里建立風(fēng)險部，或風(fēng)險專員,，各個項目里面也建立風(fēng)險專員,，各個工程里面也建立風(fēng)險專員。第二,，基于全面風(fēng)險管理的思維管理風(fēng)險,。所謂全面風(fēng)險管理，它指的是一種思想,，全面就是全員,，全過程，全方位,，這是全面的意思,。不僅如此，它還指出來,，傳統(tǒng)上的風(fēng)險管理,，就是財務(wù)、審計,、法務(wù)等個別部門的事,，應(yīng)該變成全過程的事。傳統(tǒng)上風(fēng)險,，主要是在財務(wù)領(lǐng)域里面,，那么現(xiàn)在我們認為，它應(yīng)該是貫穿在全部經(jīng)營過程里面,，而且是領(lǐng)導(dǎo)人應(yīng)該是第一把手,。過去還有個最可怕的問題,，所有的業(yè)務(wù)部門，既做風(fēng)險管理,，也做業(yè)務(wù)發(fā)展,。那么這樣一來，就導(dǎo)致一個問題,，一些部門既要為本部門的業(yè)務(wù)發(fā)展貢獻力量,，還要兼顧其中的風(fēng)險管理，就最終導(dǎo)致一種文化的出現(xiàn),，越做越錯,，多做多錯，就沒人愿意做工作了,。最后我們發(fā)現(xiàn),，每個部門都零星地碰到很多風(fēng)險，都是靠每個部門的智慧來零星地判斷,，零星地處置,，沒有一致的風(fēng)險策略，憑各個部門去先斬后奏,，這類的風(fēng)險發(fā)現(xiàn)有問題,。最后我們發(fā)現(xiàn)企業(yè)像并購這樣的事情，好多年才碰到一次,，像裝修一樣,，我們裝修完那一剎那，我們才成為裝修專家,，但是今后五,、六年里面我們不會裝修，再下一次裝修的時候,，我們又要從頭學(xué)起,，風(fēng)險處理也是如此。第三,，積極應(yīng)對、分層管理,、統(tǒng)一協(xié)調(diào),、多種手段、循環(huán)往復(fù),。其中,，積極應(yīng)對是指面對風(fēng)險的態(tài)度，在風(fēng)險面前,，一方面,，我們要預(yù)測企業(yè)可能會存在什么樣的風(fēng)險,，并對這些風(fēng)險進行有效的處理和安排，而不是座等風(fēng)險的出現(xiàn),，另一方面,，在風(fēng)險面前，應(yīng)該化風(fēng)險為競爭力,，把駕馭風(fēng)險的能力練就成為集團的競爭力,。分層管理有兩個方面。一是指針對風(fēng)險管理,，在母子公司管控體系下構(gòu)建一個分級分層次的全面風(fēng)險管理系統(tǒng),，使得其通過各個層次的監(jiān)督和控制，使得風(fēng)險管理技術(shù)全面覆蓋每一個可能的漏洞和問題,。二是由于時間和資源的稀缺性,，使我們不能對每一種情況和不確定性進行管理，這就需要建立某種形式的優(yōu)先注意權(quán),。這種優(yōu)先注意通常是由對每種風(fēng)險的大小及事發(fā)頻率的估量來決定的,。一旦我們確認了風(fēng)險或是為它們排列了優(yōu)先等級，我們就可以考慮用最合理的時間和資源搭配去應(yīng)對,。　　統(tǒng)一協(xié)調(diào),。是指集團應(yīng)該站在整個集團層面的角度來關(guān)注風(fēng)險管理問題，自上而下形成一致的風(fēng)險策略,。對于整個集團具有戰(zhàn)略決定意義的,，要統(tǒng)一到總部層面進行集中管控，對于各自子板塊,，整體的風(fēng)險要略要有一致性,。多種手段。是指應(yīng)該充分重視保險在處理個別風(fēng)險問題中的重要作用,，從個案的角度防范風(fēng)險,，通過建立市場化的風(fēng)險補償機制，達到轉(zhuǎn)移風(fēng)險的目的,。循環(huán)往復(fù),。是指風(fēng)險管理是一個動態(tài)的循環(huán)機制，是一個生命體,，通過不斷地吐故納新不斷提高集團公司風(fēng)險管理的準度和精度,。; 個人分類: 集團管控|837 次閱讀|0 個評論

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